Katalog

BU ALT  FON U N  PAYLARININ  HALKA ARZIN A  İ Lİ ŞKİ N  İ ZAH N AME  02.11.2010 TARİ Hİ NDE  İ STANBUL  Tİ CARET Sİ Cİ Lİ  MEMU RLU Ğ U 'N A  TESCİ L  ETTİ Rİ LMİ Ş  OLUP, 02.11.2010 TARİ Hİ NDE TÜRKİ YE Tİ CARET Sİ Cİ Lİ  G AZETESİ 'N E  İ LAN  İ Çİ N  BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İ Lİ ŞKİ N  İ ZAH N AME  KATILMA PAYLARININ   SATIŞININ   YAPILDIĞ IYERLERDE  ŞEMSİ YE FON  İ ÇTÜ ZÜ Ğ Ü İ LE  Bİ RLİ KTE TASARRUF SAH İ PLERİ N İ N   İ N CELEMESİ N E  SUN ULMAK  VE  ÜCRETSİ Z  OLARAK  KEN Dİ LERİ N E VERİ LMEK ÜZERE YETERLİ  SAYIDA H AZIR  BULUNDURULMAKTADIR. BU ALT  FON  TARAFINDAN  HEDEFLEN EN  %100  ANAPARA KORU M ASIKESİ N   Bİ R TAAHHÜT N İ TELİ Ğ İ N DE DEĞ İ LDİ R VE  ALT  FON U N  YATIRIM D ÖN EMİ N İ N  SONUNDA  G ERÇEKLEŞMEME  Rİ SKİ BULUNMAKTADIR.  YATIRIMCILAR, BU ALT  FONA  YATIRIM YAPMADAN  ÖNCE, ALT  FON U N  İ ZAH N AMESİ N D E  AÇIKLANAN  Rİ SKLERİ N İ   VE  Dİ Ğ ER ÖZELLİ KLERİ Nİ   GÖZ ÖNÜNDE  BULUNDURMALIDIRLAR. TÜ RKİ YE  İ Ş  BAN KASI  A.Ş.'N İ N   KORU M A  AM AÇLI  ŞEM Sİ YE  F ON U 'N A  BAĞ LI B  Tİ P İ   %100  AN APARA  KORU M ALI  Ü ÇÜ N CÜ ALT  F ON U 'N U N  II.İ H RAÇ  KATILMA  PAYLARIN IN   H ALKA  ARZIN A  İ Lİ ŞKİ N   TASARRU F  SAH İ PLERİ N E  D U YU RU D U R. Türkiye  İ ş Bankası  A.Ş. taraundan 2499 sayılı Sermaye  H yasası  Kanunu'nun 37. ve  38. maddelerine dayamlarak,  12.05.2009 tarihinde İ stanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 431112 sicil numarası  altında kaydedilen  (18.05.2009  tarih ve  7313  sayılı Türkiye  Ticaret Sicili  G azetesinde ilan edilen)  Türkiye  İ ş Bankası  A.Ş. Koruma Amaçlı  Şemsiye  Fonu (Şemsiye Fon) içtüzüğü ve alt fon izahnamesi hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma paylan karşılığında  toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslanna göre sermaye piyasası araçları, ters repo ve Kurulca uygun görülen diğer flnansal varlıklardan  oluşan portföyü  işletmek amacıyla  Sermaye Piyasası  Kurulu'nun 08.05.2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15 365  sayılı izni ile kurulmuş Türkiye İ ş Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye  Fonu'na bağlı B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçlı Üçüncü Alt Fon'un (Alt Fon) İ kinci ihraç katılma paylarının halka arzına ilişkin  tasarruf  sahiplerine duyurudur. Bu alt fona iştirak  sağlayan  ve alt fon varlığına  katılım oranını gösteren, şemsiye fonun I. Tertip 5.000.000.000 adet katılma paylan, Sermaye Piyasası  Kurulu'nca 20.06.2008 tarih ve  KB 470/ 596  sayı ile kayda  alınmıştır.  Sermaye Piyasası  Kurulu'nun 31.08.2009 tarih ve  B.02.1.SPK.0.15 722  sayılı izni ile  Şemsiye  Fonun tutarı  artırılmış  ve  şemsiye fonun  II. Tertip  145.000.000.000 adet katılma  paylan  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nca  31.08.2009 tarih ve  KB 519/ 722  sayı ile  kayda alınarak toplam pay sayısı  150.000.000.000 pay olmuştur. Ancak bu kayda  alınma, şemsiye fonun ve katılma paylanmn, Kurul veya kamuca tekeffülü  anlamına gelmez. Bu alt  fonun  paylanmn  halka  arzı  talebi  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nun  28.10.2010  tarih ve  1049  sayılı yazısı  ile  olumlu  karşılanmıştır.  Bu alt  fon  ile  şemsiye fon  içtüzüğü  kapsamında  ihraç  edilen  diğer  alt  fonlann  tedavülde  bulunan  paylanmn  toplamı  şemsiye  fonun  toplam  pay  sayısım  geçemez.  Bir  şemsiye  fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri  birbirinden ayndır. I.  ŞEMSİ YE  FON  VE  ALT  FON  HAKKINDA  Bİ LGİ LER: Yatırımcının başlangıç  yatırımının belirli bir  bölümünün, tamamının  ya  da  başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir  getirinin izahnamede belirlenen  esaslar  çerçevesinde belirli vade  ya  da  vadelerde yatırımcıya geri ödenmesinin, uygun  bir  yatırım stratejisine  dayamlarak en  iyi  gayret esası  çerçevesinde  amaçlandığı ve  şemsiye  fon şeklinde kurulan fonlar  "KORUMA AMAÇLI FON"  olarak adlandırılır. 1.500.000.000   TL 150.000.000.000  Adet  (Bu  alt  fon  ve  şemsiye  fon  içtüzüğü kapsamında ihraç  edilen diğer  alt  fonlann  tedavülde bulunan paylarının toplamı  şemsiye fonun  toplam  pay sayısım  geçemez.) BTipi S üresizdir. 03.11.2010  10.11.2010  tarihleri  arasıdır. 11.11.2010  11.05.2011  tarihleri arasıdır. (181  gün) İ ş Yatırım M enkul Değerler  A.Ş.. |  Ortalama Getiri: % 0,00 Hesaplanan Getiri: % 0 Katılım Oranı: % 65 ise, Alt  Fonun Vade Sonu Değeri: Anapara x (l+ (H esaplanan Getiri*Katılım Oranı)) Alt  Fonun Vade Sonu Değeri: 100 x ( l+ (0 x %65 )) =  100 Alt  Fon'un Getirisi: Yatınm dönemi süresince hesaplanan getiri sıfınn  altında olduğundan sadece anapara yatınmı korunmuştur. KURUCU VE  Y ÖNETİ Cİ , Y UKARIDA Y ER  VERİ LEN Y A TIRFM AMACININ GERÇEKLEŞTİ Rİ LMESİ  İ Çİ N EN İ Yİ  GA Y RETİ  GÖSTERECEKTİ R. ANCAK SÖZ KONUSU Y A TIRIM HEDEFİ Nİ N  GERÇEKLEŞMEME OLASILIĞIBULUNMAKTADIR. |  III.  TEMEL  YATIRIM  Rİ S KLERİ   | Yatınmcılar  alt fona yaünm yapmadan önce alt fonla  ilgili temel yatınm  risklerini  değerlendirmelidirler.  Yatınmcılann  alt fonun maruz kaldığı  temel  risklerden kaynaklanabilecek  değişimler  sonucunda alt fon  fiyatındaki  olası  düşüşlere  bağlı  olarak yatınmlannın değerinin  başlangıç  değerinin  altına düşebileceğini  göz önünde bulundurmalan gerekmektedir. Temel yatınm riskleriyle ilgili bilgilere, katılma payı alım saümı yapılan yerlerden temin edilebilecek alt fon izahnamesinde aynntılı olarak yer  verilmektedir. |  IV.  ALT  FON  PORTFÖY  S INIRLAM ALARI  H AKKINDA  Bİ LGİ LER:  | Portföyde yer alabilecek  varlıklar  için belirlenmiş  sımrlamalar (varsa), portföyün  en az ve en çok yüzdesi  olarak aşağıdaki  tabloda gösterilmiştir.  Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımımn yapılacağı  adreslerden temin edilecek alt fon izahnamesinden  sağlanabilir. VARLIK TURU Kamu Borçlanma  Araçları Ters  Repo İ şlemleri Borsa  Para Piyasası  İ şlemleri Borsa  Dışı Ters Repo Borsa  Dışı  Opsiyon  Sözleşmesi EN  AZ  % 0 0 0 0 0 EN  ÇOK % 100 100 20 100 20 | 1. Ş emsiye  Fonun Türü 2. Ş emsiye  Fon  Tutarı 3. Ş emsiye Fonun  Pay  S ayısı 4. Alt  Fonun Tipi 5. Alt  Fonun  S üresi 6. Alt  Fonun Talep Toplama  Dönemi 7. Alt  Fonun Yatırım  Dönemi 8. Alt  Fonun Portföy  Yöneticisinin  Unvanı V.  HEDEFLENEN  %100  ANAPARA  KORUMASINDAN YARARLANMA  KOŞULLARI:  Alt fon katılma payı satın alan yatınmcılar, sadece alt fonun ilan edilen yatınm dönemi sonuna kadar kalırlarsa  dönem sonundaki 56100 anapara korunmasından yararlanabileceklerdir.  Alt  fon paylanmn yatınm dönemi içerisinde  iade edilmesi  durumunda, ilgili gündeki  piyasa  koşullanna  bağlı olarak, açıklanan fon  fiyatı tarihte fona iade etmeleri halinde herhangi bir anapara koruması söz konusu olmadığı gibi, 561,5 oramnda erken çıkış ücreti  uygulanacaktır. |  VI.  HALKA  ARZLA  İ LGİ Lİ   Bİ LGİ LER:  | II. ALT  FON  PORTFÖY  STRATEJİ Sİ : Alt  fon  portföyündeki  varlıklar  Sermaye  Hyasası  Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon içtüzüğüne ve  alt fon  izahnamesine  uygun  olarak  seçilir  ve  alt fon portföyü  yönetici  taraundan içtüzüğün  5. maddesine  ve  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nun Seri: VII, No: 10 sayılı Tebliği'nin  41. maddesine  uygun  olarak  yöneülir. Alt  fonun yatınm  amacı; alt  fonun yatırım  dönemi  sonunda  katılma  payı  sahiplerinin  anaparalanmn %100'ünün  korunması  ve  borsa  dışı  opsiyon  sözleşmesi aracılığıyla  İ MKB 30 Endeksinde oluşabilecek  düşüşlerden katılım oranı ölçüsünde getiri olarak faydalanmalanm  sağlamaktır. Anaparanın koruması amacıyla, fon portföyünün yaklaşık %95'i, bu izahnamenin V. maddesindeki oranlar çerçevesinde, yatırım dönemi boyunca  getirisibelirlenmiş olan ve borsada işlem gören T.C.Hazine Bonosu, Devlet Tahvili ve borsa ve/ veya borsa dışında işlem gören ters repolardan biri veya birkaçından oluşturulacaktır. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün yaklaşık %5'i ile, yurt içinde veya yurt dışında borsa dışından İ MKB 30 endeksine dayalı ve bu endekste  yaşanabilecek düşüşlerden  getiri  sağlamayı  hedefleyen  opsiyon  sözleşmesi  alınarak fon portföyüne  dahil edilecektir.  Fonun portföy  yapısı  statik olup, pasif bir portföy yönetim stratejisi  uygulanacaktır. Alt fon portföy yönetim stratejisinde  fonun yatınm dönemi süresince değişiklik  yapılmayacaktır. Alt  fon  portföyüne  alınan opsiyon  sözleşmesinin  getirisi  dayanak varlığın  getirisi  ile aynı olmayabilir.  Bunun temel nedeni yatınmın  doğrudan dayanak varlığa değil,  sözleşmede  belirlenen esaslar  çerçevesinde  söz konusu varlığı dayanak alan bir opsiyon  sözleşmesine  yatınm yapılmasıdır.  Dolayısıyla,  alt fon  portföyüne yansıtılacak  getiri tamamıyla opsiyon sözleşmesinin  şartlanna göre  oluşacaktır. Opsiyon sözleşmesine göre; •  İ MKB 30 Endeksinin Başlangıç  değeri, alt fon portföyünün oluşturulduğu, diğer bir deyişle opsiyon  sözleşmesinin  kesinleştirildiği  günkü ikinci seans  kapanış değeri olarak alınacaktır. •  Alt fonun yatınm dönemini içinde, yaklaşık ayda bir kez olmak üzere, belirlenen gözlem günlerinde İ MKB 30 Endeksinin ikinci seans kapanış değeri, başlangıç değeri  ile kıyaslanacaktır  ve aradaki yüzde  değişimin  negatif  olması durumunda; değişimin  mutlak değeri dikkate alınarak o gözlem  günü itibariyle  hesaplanan getiriye  ulaşılacaktır. •   Herhangi bir  gözlem  günündeki  İ MKB 30  Endeksinin  ikinci  seans  kapanış  değerinin  başlangıç  değerinin  üstünde  olması  durumunda, o gözlem  gününün hesaplanan getirisi  sıfır olarak kabul  edilecektir. •  Yatınm dönemi sonunda tüm bu getirilerin aritmetik ortalamalan alınacaktır. Yukanda yer verilen oranlar piyasa koşullanna bağlı olarak değişebileceğinden,  kesinleşen portföy dağılımı, ve gerekli görülen diğer bilgiler, en geç yatınm dönemi başlangıç  tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde sirkülerin  ilan edildiği Türkiye çapında yayın yapan en az iki günlük gazetenin Türkiye baskısında  yapılacak ilan ve Kurucu taraundan uygun görülen diğer yöntemlerle (internet, elektronik posta vb.) kamuya  duyurulacaktır. Alt  Fon'un yatınm  dönemi içindeki gözlem  günlerinde  hesaplanan  getirilerin  ortalamasımn  sıfırdan  büyük  olması  durumunda opsiyon  getirisi  oluşacak  ve  bu getirinin  belirli  bir  yüzdesel  oranı  (katılım  oranı), fonun  yatınm  dönemi  sonunda  şemsiye  fon  içtüzüğünün  12. Maddesi  çerçevesinde  yatınmcının  başlangıç yatınmına ek olarak yatınmcılann Kurucu nezdindeki yatınm hesaplanna aktanlacaktır. Fonun yatınm dönemi içindeki gözlem günlerinde hesaplanan getirilerin ortalamasımn sıflrdan  büyük  olmaması durumunda ise yatınmcının sadece başlangıç  yatınmı korunmuş olacaktır. Katılım oranı, yatınmcının İ MKB 30  Endeksi üzerine  yazılmış  opsiyon  getirisine  katılım  oramdır.  Söz  konusu  oran,  talep  toplamamn  bitiminin  ardından  fon  portföyünün  oluşturulduğu  tarih  itibariyle kesinleşecek  ve Kurulca belirlenecek esaslar  çerçevesinde yatınmcılara duyurulacaktır. Alt Fon portföyü  talep toplama dönemini takip eden üç iş günü içerisinde oluşturulacaktır. Örnek Hesaplama: Yatırım Dönemi Başlangıcı: 12.11.2010 Başlangıç İ MKB 30 Endeksi: 63,000 Katılım Oranı: % 65 olarak  varsayılmıştır. Durum  1: Alt  Fondan Getiri Elde Edihnesi Fonun  6 aylık yatınm dönemi içinde yaklaşık 30  günlük  sürelerle  6 defa  gözlem  yapılmıştır.  Bu gözlemlerde  İ MKB 30  Endeksinin başlangıç  değeri  ile  gözlem günlerindeki  kapanış  değerleri  baz  alınarak değişim  hesaplanmıştır. Değişimin negatif  olduğu durumlarda ilgili gözlem  gününün hesaplanan getirisi  değişimin mutlak değeri olarak alınmış, değişimin pozitif ya da sıfır olduğu durumlarda ilgili gözlem gününün hesaplanan getirisi  0 (sıfır)  olarak kabul edilmiştir. Bu  şekilde hesaplanan 6 dönemlik hesaplanan getirilerin aritmetik ortalaması, paylaşım  oram ile çarpılarak fonun getirisi  hesaplanmıştır. Alt  fon katılma paylan  talep toplama yöntemi ile  halka  arz  edilecektir.  Talep toplama dönemine ilişkin  bilgiler ve  bu  dönemde uygulanacak  alım  satım  esaslan aşağıdaki  gibidir: l.Talep Toplama Dönemi 1.1. Alım Talimatları Yatınmcılann  alt fon payı alımında asgari  pay alım limiti 100.000 pay ve üzeri  1.000  pay ve katlan olup, bir payın  saüş  fiyatı  1 Kr'dir. Bu izahnamede ilan edilen talep toplama başlangıç  ve bitiş  tarihleri arasında  her gün  kurucu için mesai  saatleri  arasında; aracı kuruluşlar  için ise  son talep toplama gününe kadar  mesai saatleri, son talep toplama gününde ise 09.00 15.00 saatleri arasında pay alım talepleri kabul  edilecektir. 1.2. Alım Bedellerinin Nemalandırma Esaslan Alım  talimatlan  karşılığında  tahsil  edilen  tutarlann nemalandınlması  amacıyla  talep  girişi  sırasında  Türkiye  İ ş  Bankası  A.Ş.  B Tipi Likit  Fon alınacak  ve  söz konusu fonlann üzerine bloke tesis edilecektir. Talep toplama gününün bitişini takip eden üç iş günü içerisinde fon portföyü oluşturulması amacıyla talep toplama döneminde üzerine bloke tesis  edilmiş fonlar üzerindeki bloke kaydı kaldınlacak, fon tutannı karşılayacak  miktarda likit fon için otomatik satış talimatı verilecek, kalan  likit fonlar  ise  yatınmcının yatınm hesabında  serbest  kullamma  açılacaktır.  Satıma konu olan likit  fonlardan  anapara koruma amaçlı  fonlann  alım  tutan karşılandıktan  sonra arta kalabilecek  nakit tutarlar yaünmcımn kurucu nezdindeki hesabında serbest  kullanımına  bırakılacaktır. 1.3 Ahm  Bedellerinin Tahsil Esaslan Alım  talimatımn verilmesi  sırasında,  talep edilen katılma  payı bedelinin Kurucu ve  aracı kuruluş  taraundan tahsil  edilmesi  esastır.  Alım  talimatlan adet olarak verilecektir. dolayı oluşmuş nemalar, yatınmcılann kurucu nezdindeki yatınm hesaplanna, elde ettikleri nema tutanyla birlikte geçilir. Talep toplamamn iptal edilmesi halinde, Kurula bilgi verilir. b) Toplam talep tutanmn 4.050.000 TL olması ve toplam talep tutanna karşılık  gelen pay sayısı ile şemsiye fonun diğer alt fonlannın tedavülde bulunan paylanmn sayısımn  toplamımn şemsiye fonun toplam pay sayısım geçmemesi halinde verilen bütün alım emirleri %100 oramnda karşılanacaktır.  Bu limitin aşılması  halinde ise aşağıdaki  yöntem takip  edilecektir; i. Sabit bir fiyatla  talep toplanacak olan bu alt fonda, herhangi bir yatınmcı grubuna  öncelik verilmeksizin,  yatınmcı hesaplanna dağıtılacak  olan paylar, ilk önce tüm yatınmcı talepleri karşılanacak  şekilde  asgari  pay alım miktan dikkate alınarak, her yatınmcı hesabına  100.000 pay verilecek  şekilde  dağıtılır. ü. Her bir yatınmcı hesabına  asgari  100.000 payın dağıtılmasımn  ardından şemsiye fonun toplam paylarının ve yatınmcı talebinin kalan adedi dikkate  alınarak arzın  toplam yatınmcı  talebini  karşılama  oranı bulunur  ve  kalan  pay  adedinin bu  oranla  çarpılması  sonucunda  her bir  yatınmcının  oransal  dağıtım  esaslan çerçevesinde almayı hak ettiği alt fon adedi belirlenerek yatınmcılann hesaplanna dağıtılır. Söz konusu dağıtım işlemi sırasında, talep toplama döneminde üzerine bloke  tesis  edilmiş  T. İ ş Bankası  A.Ş. B Tipi Likit Fon üzerindeki  bloke  kaydı  kaldınlırken  alımı  hak  edilen  alt fon  tutannı karşılayacak  miktarda  likit  fon  için otomatik satış talimatı verilir, kalan likit fonlar ise yatınmcımn yatınm hesabında  serbest  kullamma açılır. Satıma konu olan likit fonlardan alt fonlann alım tutan karşılandıktan  sonra arta kalabilecek  nakit tutarlar yaünmcımn kurucu nezdindeki hesabında serbest  kullanımına  bırakılır. 1.4. Alun Talimatı İ ptal Esaslan Yatınmcılann  talep toplama  dönemi içinde  mesai  bitimine kadar verdikleri  alım  talimatlanm iptal  etmeleri  mümkündür. Talep toplama döneminde pay  satım talebinde bulunulması mümkün değildir. |  I ALIM  SATIM İ ŞLEMLERİ NE  İ Lİ ŞKİ N Bİ LGİ LER:  XV.  YATIRIM  DÖNEMİ   İ ÇERİ Sİ NDEKİ  KATILMA  PAY | Yatınm dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak  alım satım esaslan  aşağıdaki  gibidir: 1. Alt  Fonun Yatırım Dönemi 1.1. Alım Talimatlan Alt fonun yatınm dönemi başlangıç  tarihinden yatınm dönemi sonuna kadar yeni pay alımına izin verilmeyecek  olup, satım talebi  verilebilecektir. 1.2. Satım Talimatları Alt  fonun  satım talimatlan en az  100.000 pay ve  üzeri  1.000  pay ve  katlan olarak verilebilecektir.  En az  satım  tutanmn altındaki tutarlar için  satım talimatlan kabul  edilmeyecektir.  Ancak  yatınmcının  hesabındaki  toplam  pay  adedinin  en  az  satım  adedinin  altına  düşmesi  durumunda  tüm  paylar  için  satım  talimatı verilebilinecektir.  Alt fon pay fiyatı,  her ayın 3. ve  18. günü  (İ stanbul ve Londra tatil günlerine denk gelmesi  halinde takip eden ilk iş günü) olmak üzere ayda iki kere hesaplamr. Alt fonun satım talimatlan alt fonun pay fiyatı  hesaplamasım takip eden ilk işgününden itibaren bir sonraki fiyat açıklama gününden bir önceki iş günü (T l) saat 17.00'ye kadar verilebilir. Ancak bu emirler, emrin girilmesini  takip eden ilk pay fiyatı  üzerinden gerçekleştirilecektir.  Fiyat açıklama gününden bir önceki iş günü (T l) günü saat  17.00'a  kadar girilen  emirler, açıklanacak fiyat üzerinden yatınmcı hesaplanna üç işgünü  (T+3) sonra aktanlır. Yatınmcı  hesabına aktanlacak bakiye, erken çıkış komisyonu düşülerek hesaplamr. Fiyat açıklama gününden bir önceki iş günü (T l) günü saat  17.00'dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. Bu alt fonun yatınm dönemi sonunda alt fon portföyünü oluşturan kıymetler nakde dönüştürülür ve alt fonun otomatik satım talimatı yaratılır. Alt  fon katılma payı bedellerinin TL tutarlan yatınm döneminin sonunu takip eden iş  günü nakit olarak yatınmcılann Kurucu/ Aracı Kuruluş nezdindeki hesaplanna aktanlır. 2. Şemsiye Fon  İ çtüzüğü ile Alt  Fon  İ zahnamesi ve  Sirkülerinin Temin Edilebileceği ve  Pay Değerinin İ lan Edileceği Yerler: ADRES: T. İ ş Bankası A.Ş. İ ş Kuleleri 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 316 00  00 ADRES: İ ş Yatınm Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat 12 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 350  20  00 ADRES: Camiş Menkul Değerler A.Ş. USO Plaza Büyükdere  Caddesi kat: 2 no: 61 Maslak   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 330  07  00 T.İ ş Bankası A.Ş. Şubeleri, İ nteraktif Şubesi ve İ nternet Sitesi yanı sıra İ ş Yatınm Menkul Değerler A.Ş. Şubeleri ve  Camiş Menkul Değerler A.Ş. Şubelerinden Fon İ çtüzüğü ve İ zahnamesi temin edilebilecektir. 3. Katıhna Payı Ahm  Satımının Yapılacağı Yerler: ADRES: T. İ ş Bankası A.Ş. İ ş Kuleleri 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 316 00  00 ADRES: İ ş Yatınm Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat 12 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 350  20  00 ADRES: Camiş Menkul Değerler A.Ş. USO Plaza Büyükdere  Caddesi kat: 2 no: 61 Maslak   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 330  07  00 T.İ ş Bankası A.Ş. Şubeleri, İ nteraktif Şubesi ve İ nternet Sitesi yanı sıra İ ş Yatınm Menkul Değerler A.Ş. Şubeleri ve  Camiş Menkul Değerler A.Ş. Şubelerinden Fon İ çtüzüğü ve İ zahnamesi temin edilebilecektir. 4. Kurucunun ve  Yöneticinin Merkezinin Adres ve  Telefon Numaralan: KURUCUNUN ADRESİ : T. İ ş Bankası A.Ş. İ ş Kuleleri 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 316 00  00 YÖNETİ Cİ Nİ N ADRESİ : İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat: 12 34330 Levent   İ STANBUL TELEFON NO: (0212) 350  20  00 Bu sirkülerde yer alan bilgilerin  doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklanmız  çerçevesinde onaylanz.  25.10.2010 Gözlemler 1. Gözlem 2. Gözlem 3. Gözlem 4.  Gözlem 5. Gözlem 6. Gözlem Ortalama Gözlem Dönemleri 11.11   11.12 11.11   11.01 11.11   11.02 11.11 11.03 11.11 11.04 11.11   11.05 İ MKB 30  Spot Değeri 61.183 58.245 56.143 57.215 58.920 63.531 İ MKB 30  Getirisi 56 2,88 %  7,55 % 10,88 56 9,18 56 6,48 %  0,84 Opsiyon hesaplamasına esas getiri % 2,88 %  7,55 % 10,88 % 9,18 %  6,48 %  0,00 %  6,16 Ortalama Getiri: % 6,16 Katılım Oranı: % 65 ise, Alt  Fonun Vade S onu Değeri: Anapara x (l+ (H esaplanan Getiri*Katılım Oranı)) Fonun Vade Sonu Değeri: 100 x(l+(56 6,16 x%65)  =  104 (*) (*)Hesaplamalarda vade  sonunda oluşabilecek  brüt değer kullamlmış ve gelir üzerinden % 10 oranındaki Gelir Vergisi Tevkifatı  ihmal edilmiştir. Durum 2: Alt  Fondan Getiri Elde Edilememesi Fonun  6 aylık yatınm dönemi içinde yaklaşık 30  günlük  sürelerle  6 defa  gözlem  yapılmıştır.  Bu gözlemlerde  İ MKB 30  Endeksinin başlangıç  değeri  ile  gözlem günlerindeki  kapanış  değerleri  baz  alınarak değişim  hesaplanmıştır. Değişimin negatif  olduğu durumlarda ilgili gözlem  gününün hesaplanan getirisi  değişimin mutlak değeri olarak alınmış, değişimin pozitif ya da sıfır olduğu durumlarda ilgili gözlem gününün hesaplanan getirisi  0 (sıfır)  olarak kabul edilmiştir. Bu  şekilde hesaplanan 6 dönemlik hesaplanan getirilerin aritmetik ortalaması, paylaşım  oranı ile çarpılarak fonun getirisi  hesaplanmıştır. Gözlemler 1. Gözlem 2. Gözlem 3. Gözlem 4.  Gözlem 5. Gözlem 6. Gözlem Ortalama Gözlem Dönemleri 11.11 11.12 11.11 11.01 11.11   11.02 11.11   11.03 11.11 11.04 11.11 11.05 İ MKB 30  Spot Değeri 65.000 77.700 70.000 71.000 64.000 65.000 İ MKB 30  Getirisi %  3,17 % 23,33 %  11,11 % 12,70 %  1,59 %  3,17 Opsiyon hesaplamasına esas getiri % 0,00 % 0,00 % 0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 H amide Esma U ygun  Çelikten Fon Kurulu  Ü yesi TÜRKİ YE İ Ş BANKASI  A.Ş.'Nİ N KORUMA AMAÇLI ŞEMSİ YE  FONU'NA  BAĞLI B Tİ Pİ  % 1OO ANAPARA  KORUMALI ÜÇÜNCÜ  ALT  FONU Özgür  Temel Fon Kurulu  Ü yesi TÜRKİ YE İ Ş BANKASI  A.Ş.'Nİ N KORUMA AMAÇLI ŞEMSİ YE  FONU'NA  BAĞLI B Tİ Pİ  % 1OO ANAPARA  KORUMALI ÜÇÜNCÜ  ALT  FONU TÜRKİ YE * t  BANKASI m u C  M  B