Katalog

BU  ALT FON U N  PAYLARININ  HALKA ARZIN A İ Lİ ŞKİ N  İ ZAH N AME 02.11.2010 TARİ Hİ NDE İ STANBUL Tİ CARET Sİ Cİ Lİ  MEMU RLU Ğ U 'N A TESCİ L ETTİ Rİ LMİ Ş OLUP, 02.11.2010 TARİ Hİ NDE TÜRKİ YE Tİ CARET Sİ Cİ Lİ  G AZETESİ 'N E İ LAN  İ Çİ N  BAŞVU RU LMU ŞTU R. HALKA ARZA İ Lİ ŞKİ N  İ ZAH N AME KATILMA PAYLARININ  SATIŞININ  YAPILDIĞ IYERLERDE  ŞEMSİ YE FON  İ ÇTÜZÜĞ Ü İ LE Bİ RLİ KTE TASARRUF SAH İ PLERİ N İ N  İ N CELEMESİ N E SUN ULMAK VE Ü CRETSİ Z OLARAK  KEN Dİ LERİ N E VERİ LMEK ÜZERE YETERLİ  SAYIDA  H AZIR BULUNDURULMAKTADIR. BU  ALT FON  TARAFINDAN  HEDEFLEN EN  %100 ANAPARA  KORU M ASIKESİ N  Bİ R TAAHHÜT N İ TELİ Ğ İ N DE DEĞİ LDİ R VE ALT FON U N  YATIRIM D ÖN EMİ N İ N  SONUNDA G ERÇEKLEŞMEME Rİ SKİ BULUNMAKTADIR. YATIRIMCILAR, BU  ALT FON A YATIRIM YAPMADAN   ÖNCE, ALT FON U N  İ ZAH N AMESİ N D E AÇIKLANAN  Rİ SKLERİ N İ  VE  Dİ Ğ ER ÖZELLİ KLERİ Nİ  GÖZ ÖNÜNDE BULUN DURMALIDIRLAR. TÜ RKİ YE  İ Ş BAN KASI  A.Ş.'N İ N  KORU M A AM AÇLI  ŞEM Sİ YE  F ON U 'N A  BAĞ LI B  Tİ P İ   %100  AN APARA  KORU M ALI İ Kİ N C İ  ALT  F ON U 'N U N   I I .  İ H RAÇ KATILM A  PAYLARIN IN  H ALKA  ARZ IN A İ Lİ ŞKİ N  TASARRU F SAH İ P LERİ N E  D U YU RU D U R. Türkiye  İ ş  Bankası  A.Ş. tarafından  2499  sayılı  Sermaye  Piyasası  Kanunu'nun 37. ve  38. maddelerine dayamlarak,  12.05.2009  tarihinde İ stanbul  ili Ticaret  Sicili  Memurluğuna 431112  sicil  numarası altında kaydedilen  (18.05.2009  tarih ve  7313  sayılı  Türkiye  Ticaret Sicili  G azetesinde ilan  edilen) Türkiye  İ ş  Bankası  A.Ş. Koruma Amaçlı  Şemsiye  Fonu  (Şemsiye  Fon) içtüzüğü  ve  alt  fon  izahnamesi  hükümlerine  göre  yönetilmek  üzere, halktan katılma  payları  karşılığında  toplanacak  paralarla,  katılma  payı  sahipleri  hesabına,  riskin  dağıtılması  ve  inançlı  mülkiyet  esaslarına  göre  sermaye piyasası  araçları, ters  repo ve  Kurulca  uygun  görülen  diğer  finansal  varlıklardan  oluşan  portföyü  işletmek  amacıyla  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nun 08.05.2009  tarih ve  B.02.1.SPK.0.15 365  sayılı izni ile kurulmuş  Türkiye İ ş Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı  Şemsiye  Fonu'na bağlı  B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı İ kinci Alt  Fon'un (Alt Fon) İ kinci ihraç katılma paylarımn halka arzına ilişkin  tasarruf  sahiplerine duyurudur. Bu alt fona  iştirak  sağlayan  ve alt fon varlığına  katılım oranını gösteren, şemsiye  fonun I. Tertip 5.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye  Piyasası Kurulu'nca  20.06.2008  tarih ve  KB 470/ 596  sayı  ile  kayda  alınmıştır.  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nun 31.08.2009  tarih ve  B.02.1.SPK.0.15 722  sayılı izni ile Şemsiye  Fonun tutarı artırılmış ve şemsiye  fonun II. Tertip 145.000.000.000 adet katılma payları  Sermaye Piyasası  Kurulu'nca 31.08.2009 tarih ve KB 519/ 722  sayı ile kayda alınarak toplam pay sayısı  150.000.000.000 pay olmuştur. Ancak bu kayda alınma, şemsiye  fonun ve katılma paylarımn, Kurul veya kamuca tekeffülü  anlamına gelmez. Bu alt fonun  paylarımn  halka  arzı  talebi  Sermaye  Piyasası  Kurulu'nun 28.10.2010  tarih ve  1049  sayılı yazısı  ile  olumlu karşılanmıştır.  Bu alt  fon  ile şemsiye  fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarımn toplamı şemsiye  fonun toplam pay sayısını  geçemez. Bir şemsiye  fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık  ve yükümlülükleri  birbirinden ayrıdır. Gözlemler 1. Gözlem 2. Gözlem 3. Gözlem 4. Gözlem 5. Gözlem 6. Gözlem Ortalama Gözlem Dönemleri 11.11  11.12 11.11 11.01 11.11 11.02 11.11 11.03 11.11  11.04 11.11  11.05 Endeks Spot Değeri 62.934 61.345 58.792 59.547 61.915 62.815 Endeks G etirisi 56 0,10 %  2,63 56 6,68 56 5,48 56 1,72 56 0,29 Opsiyon hesaplamasına esas  getiri %  0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 %  0,00 Ortalama Getiri: %  0,00 Hesaplanan Getiri: %  0 Katılım Oranı: %  65 ise, Alt  Fonun Vade Sonu Değeri: Anapara x  (l+ (H esaplanan  G etiri*Katılım  Oranı)) Alt  Fonun  Vade  S onu  D eğeri:  100  x  ( l+ (  0%  x  5665)  )  =   100 I. ŞEMSİ YE FON  VE ALT FON  HAKKINDA Bİ LGİ LER: Yatırımcının başlangıç yatırımının belirli bir  bölümünün, tamamının  ya  da  başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir  getirinin izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde belirli vade ya  da vadelerde yatırımcıya geri ödenmesinin, uygun bir  yatırım stratejisine dayamlarak en  iyi  gayret esası çerçevesinde amaçlandığı ve  şemsiye  fon şeklinde kurulan fonlar  " KORUMA AMAÇLI FON" olarak adlandırılır. 1.500.000.000   TL 150.000.000.000 Adet (Bu alt  fon  ve  şemsiye fon  içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt  fonların tedavülde bulunan paylarımn toplamı şemsiye fonun toplam  pay sayısını geçemez.) BTipi Süresizdir. 03.11.2010  10.11.2010 tarihleri arasıdır. 11.11.2010  11.05.2011  tarihleri arasıdır. (181  gün) İ ş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Alt  Fon'un G etirisi: Yatırım  dönemi süresince hesaplanan getiri  sıfırın  altında olduğundan sadece anapara yatırımı korunmuştur. KURUCU VE  Y ÖNETİ Cİ , Y UKARIDA Y ER  VERİ LEN Y A TIRIM AMACININ GERÇEKLEŞTİ Rİ LMESİ  İ Çİ N EN İ Yİ  GA Y RETİ GÖSTERECEKTİ R. A NCA K SÖZ KONUSU Y A TIRIM HEDEFİ Nİ N GERÇEKLEŞMEME OLASILIĞI BULUNMAKTADIR. |  III. TEMEL YATIRIM  Rİ SKLERİ   | 1. Ş emsiye Fonun Türü 2. Ş emsiye Fon  Tutarı 3. Ş emsiye Fonun Pay  Sayısı 4. Alt  Fonun Tipi 5. Alt  Fonun Süresi 6. Alt  Fonun Talep Toplama Dönemi 7. Alt  Fonun Yatırım Dönemi 8. Alt  Fonun Portföy Yöneticisinin Unvanı Yatırımcılar  alt fona yatırım yapmadan önce alt fonla  ilgili temel yatırım  risklerini  değerlendirmelidirler. Yatırımcıların  alt fonun maruz kaldığı  temel risklerden  kaynaklanabilecek  değişimler  sonucunda alt fon fiyatındaki  olası düşüşlere bağlı  olarak yatırımlarının değerinin başlangıç  değerinin altına düşebileceğini  göz  önünde bulundurmaları gerekmektedir.  Temel yatırım  riskleriyle  ilgili bilgilere,  katılma  payı  alım  satımı yapılan  yerlerden temin edilebilecek  alt fon izahnamesinde ayrıntılı olarak yer  verilmektedir. |  IV.  ALT  FON  PORTFÖY  SINIRLAMALARI  HAKKINDA  Bİ LGİ LER:  | Portföyde yer alabilecek varlıklar  için belirlenmiş  sınırlamalar  (varsa), portföyün  en az ve en çok yüzdesi  olarak aşağıdaki  tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler  katılma payı alım satımımn yapılacağı  adreslerden temin edilecek alt fon izahnamesinden  sağlanabilir. VARLIK  TURU Kamu Borçlanma Araçları Ters Repo İ şlemleri Borsa Para Piyasası  İ şlemleri Borsa Dışı Ters Repo Borsa Dışı Opsiyon  Sözleşmesi EN  AZ % 0 0 0 0 0 EN  ÇOK % 100 100 20 100 20 | II. ALT FON  PORTFÖY STRATEJİ Sİ : Alt  fon  portföyündeki  varlıklar  Sermaye Piyasası  Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye  fon içtüzüğüne ve  alt fon  izahnamesine uygun  olarak  seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve  Sermaye Piyasası  Kurulu'nun Seri: VII, No:10 sayılı Tebliği'nin  41. maddesine uygun olarak yönetilir. Alt  fonun  yatırım  amacı; alt  fonun  yatırım  dönemi sonunda  katılma  payı  sahiplerinin  anaparalarının %100'ünün  korunması  ve  borsa  dışı  opsiyon sözleşmesi  aracılığıyla  İ MKB  30  Endeksinde  oluşabilecek  yükselişlerden  katılım  oranı  ölçüsünde  getiri  olarak  faydalanmalarını  sağlamaktır. Anaparanın  koruması  amacıyla,  fon  portföyünün  yaklaşık  %95'i,  bu  izahnamenin V.  maddesindeki  oranlar  çerçevesinde,  yatırım  dönemi boyunca getirisi belirlenmiş  olan ve borsada işlem gören T.C.Hazine Bonosu, Devlet Tahvili ve borsa ve/ veya borsa dışında işlem gören ters repolardan biri veya birkaçından oluşturulacaktır. Getiri hedefine  yönelik  olarak ise, portföyün yaklaşık %5'i ile, yurt  içinde veya yurt  dışında borsa  dışından İ MKB 30 endeksine dayalı ve bu endekste yaşanabilecek yükselişlerden  getiri sağlamayı  hedefleyen  opsiyon sözleşmesi  alınarak fon portföyüne dahil edilecektir. Fonun portföy yapısı  statik olup, pasif  bir portföy  yönetim stratejisi  uygulanacaktır. Alt  fon portföy yönetim stratejisinde  fonun yatırım dönemi süresince değişiklik yapılmayacaktır. Alt fon portföyüne alınan opsiyon sözleşmesinin  getirisi  dayanak varlığın  getirisi  ile aynı olmayabilir. Bunun temel nedeni yatırımın doğrudan dayanak varlığa değil,  sözleşmede  belirlenen esaslar  çerçevesinde  söz konusu varlığı dayanak alan bir opsiyon  sözleşmesine  yatırım yapılmasıdır.  Dolayısıyla, alt fon portföyüne yansıtılacak  getiri tamamıyla opsiyon  sözleşmesinin  şartlarına göre  oluşacaktır. Opsiyon sözleşmesine göre; •   İ MKB 30  Endeksinin  Başlangıç  değeri,  alt  fon  portföyünün  oluşturulduğu,  diğer  bir  deyişle  opsiyon  sözleşmesinin  kesinleştirildiği  günkü  ikinci seans  kapanış değeri olarak alınacaktır. •  Alt fonun yatırım dönemini içinde, yaklaşık ayda bir kez olmak üzere, belirlenen gözlem günlerinde İ MKB 30 Endeksinin ikinci seans kapanış değeri, başlangıç  değeri ile kıyaslanacaktır  ve o gözlem  günü itibariyle  getiri hesaplanacaktır. •  H erhangi bir gözlem günündeki getirinin sıfırdan  küçük olması durumunda, o gözlem gününün getirisi  sıfır  olarak kabul  edilecektir. •  Yatırım  dönemi sonunda tüm bu getirilerin  aritmetik ortalamaları alınacaktır. Yukarıda  yer verilen  oranlar piyasa  koşullarına  bağlı  olarak  değişebileceğinden,  kesinleşen  portföy  dağılımı, ve  gerekli  görülen  diğer bilgiler, en geç yatırım  dönemi başlangıç  tarihini  takip  eden  2  işgünü  içerisinde  sirkülerin  ilan  edildiği  Türkiye  çapında yayın  yapan  en  az  iki  günlük  gazetenin Türkiye baskısında  yapılacak  ilan ve  Kurucu tarafından  uygun  görülen  diğer  yöntemlerle (internet, elektronik posta vb.)  kamuya  duyurulacaktır.  Alt Fon'un yatırım dönemi içindeki gözlem günlerinde hesaplanan getirilerin ortalamasının sıfırdan  büyük olması durumunda opsiyon getirisi  oluşacak ve bu getirinin belirli  bir yüzdesel  oranı (katılım oranı), fonun yatırım dönemi sonunda şemsiye  fon içtüzüğünün  12. Maddesi çerçevesinde yatırımcının başlangıç  yatırımına ek olarak yatırımcıların Kurucu nezdindeki yatırım hesaplarına aktarılacaktır. Fonun yatırım dönemi içindeki gözlem  günlerinde hesaplanan  getirilerin  ortalamasının  sıfırdan  büyük  olmaması  durumunda ise  yatırımcının  sadece  başlangıç  yatırımı  korunmuş  olacaktır.  Katılım oranı, yatırımcının İ MKB 30  Endeksi üzerine yazılmış  opsiyon  getirisine  katılım  oranıdır. Söz konusu oran, talep toplamamn bitiminin ardından fon portföyünün  oluşturulduğu  tarih itibariyle  kesinleşecek  ve  Kurulca belirlenecek  esaslar  çerçevesinde  yatırımcılara  duyurulacaktır.  Alt  Fon portföyü talep toplama dönemini takip eden üç iş günü içerisinde oluşturulacaktır. Örnek Hesaplama: Yatırım Dönemi Başlangıcı: 12.11.2010 Başlangıç İ MKB  30 Endeksi:  63,000 Katılım Oranı: %  65 olarak  varsayılmıştır. Durum  1: Alt  Fondan Getiri Elde Edilmesi Fonun  6 aylık yatırım  dönemi içinde yaklaşık  30  günlük  sürelerle  6 defa  gözlem  yapılmıştır.  Bu gözlemlerde  İ MKB 30  Endeksinin başlangıç  değeri ile gözlem günlerindeki  kapanış değerleri baz alınarak getirileri  hesaplanmış, getirinin negatif  olduğu durumlarda ilgili gözlem  gününün hesaplanan getirisi  0 (sıfır)  olarak  kabul  edilmiştir.  Bu şekilde  hesaplanan  6 dönemlik getirilerin  aritmetik ortalaması, katılım oranı ile  çarpılarak  fonun  getirisi hesaplanmıştır. |  V.  HEDEFLENEN  %100  ANAPARA  KORUMASINDAN  YARARLANMA  KOŞULLARI:  Alt  fon  katılma  payı  satın  alan  yatırımcılar,  sadece  alt  fonun  ilan  edilen  yatırım  dönemi  sonuna  kadar  kalırlarsa  dönem  sonundaki  56100 anapara korunmasından  yararlanabileceklerdir.  Alt  fon paylarımn yatırım  dönemi içerisinde  iade edilmesi  durumunda, ilgili gündeki  piyasa  koşullarına  bağlı olarak,  açıklanan  fon  fiyatı  üzerinden yatırımcılara  ödenecek  tutarın anaparanın altında  kalma  olasılığı  bulunmaktadır. Yatırımcıların  fon  paylarını fonun  yatırım dönemi sonundan önceki bir tarihte fona iade etmeleri halinde herhangi bir anapara koruması söz  konusu olmadığı gibi, 561,5 oranında erken çıkış  ücreti uygulanacaktır. |  VI.  HALKA  ARZLA  İ LGİ Lİ  Bİ LGİ LER:  | Alt fon katılma payları talep toplama yöntemi ile halka arz edilecektir. Talep toplama dönemine ilişkin  bilgiler  ve bu dönemde uygulanacak  alım satım esasları  aşağıdaki  gibidir: 1.Talep Toplama Dönemi 1.1. Alım Talimatları Yatırımcıların  alt fon payı alımında asgari  pay alım limiti  100.000 pay ve  üzeri  1.000  pay ve  katları olup, bir payın satış  fiyatı  1 Kr'dir. Bu izahnamede ilan edilen talep toplama başlangıç  ve bitiş  tarihleri arasında  her gün  kurucu için mesai  saatleri  arasında; aracı kuruluşlar  için ise  son talep toplama gününe kadar mesai saatleri, son talep toplama gününde ise  09.00 15.00 saatleri  arasında pay alım talepleri kabul  edilecektir. 1.2. Alım Bedellerinin Nemalandırma Esasları Alım  talimatları karşılığında  tahsil edilen tutarların nemalandırılması amacıyla  talep girişi sırasında  Türkiye İ ş Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fon alınacak ve  söz  konusu  fonların  üzerine bloke  tesis  edilecektir.  Talep toplama gününün bitişini  takip  eden  üç  iş  günü  içerisinde  fon  portföyü  oluşturulması amacıyla  talep toplama döneminde üzerine bloke  tesis  edilmiş  fonlar  üzerindeki bloke  kaydı  kaldırılacak,  fon  tutarını karşılayacak  miktarda likit  fon için otomatik satış talimatı verilecek, kalan likit fonlar ise yatırımcının yatırım hesabında serbest kullanıma açılacaktır. Satıma konu olan likit fonlardan anapara  koruma  amaçlı  fonların  alım  tutarı karşılandıktan  sonra  arta  kalabilecek  nakit  tutarlar yatırımcının  kurucu  nezdindeki  hesabında  serbest kullanımına  bırakılacaktır. 1.3 Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım  talimatının verilmesi  sırasında,  talep edilen  katılma  payı  bedelinin  Kurucu ve  aracı kuruluş  tarafından  tahsil  edilmesi  esastır.  Alım  talimatları adet olarak  verilecektir. a)  Toplam  Talep  tutarının 4.050.000  TL'nin altında  olması  durumunda kurucu  fonu  kurmayabilecektir.  Bu  durumda  talep  toplama  dönemi içinde yapılan  taleplerden  dolayı  oluşmuş  nemalar,  yatırımcıların  kurucu  nezdindeki  yatırım  hesaplarına,  elde  ettikleri  nema  tutarıyla  birlikte  geçilir. Talep toplamamn iptal edilmesi  halinde, bu durum ortaya çıktığı  gün  Kurucunun internet sitesinde ve  alt fonun kamuyu  sürekli  bilgilendirme  formu aracılığıyla  yatırımcılara duyurulur ve konu hakkında Kurula bilgi  verilir. b) Toplam talep tutarının 4.050.000 TL olması ve toplam talep tutarına karşılık gelen pay sayısı ile şemsiye  fonun diğer alt fonlarımn tedavülde bulunan paylarımn  sayısımn  toplamımn şemsiye  fonun toplam pay  sayısını  geçmemesi  halinde verilen  bütün alım  emirleri 56100 oranında karşılanacaktır. Bu limitin aşılması  halinde ise  aşağıdaki  yöntem takip edilecektir; 1. Sabit  bir  fiyatla  talep  toplanacak olan bu  alt  fonda,  herhangi  bir  yatırımcı  grubuna  öncelik  verilmeksizin,  yatırımcı  hesaplarına  dağıtılacak  olan paylar,  ilk  önce tüm yatırımcı  talepleri  karşılanacak  şekilde  asgari  pay  alım  miktarı  dikkate  alınarak, her yatırımcı  hesabına  100.000  pay  verilecek şekilde  dağıtılır. ii. Her bir yatırımcı hesabına asgari  100.000 payın dağıtılmasımn ardından şemsiye  fonun toplam paylarımn ve yatırımcı talebinin kalan adedi dikkate alınarak  arzın toplam yatırımcı  talebini  karşılama  oranı bulunur ve  kalan  pay  adedinin bu  oranla çarpılması  sonucunda her bir yatırımcının oransal dağıtım esasları  çerçevesinde almayı hak ettiği alt fon adedi belirlenerek yatırımcıların hesaplarına dağıtılır.  Söz konusu dağıtım işlemi  sırasında, talep toplama döneminde üzerine bloke tesis  edilmiş  T.  İ ş Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fon üzerindeki bloke kaydı  kaldırılırken  alımı hak edilen alt fon tutarını karşılayacak  miktarda likit fon için otomatik satış  talimatı verilir,  kalan likit fonlar  ise yatırımcının yatırım hesabında  serbest  kullanıma açılır. Satıma konu olan likit fonlardan alt fonların alım tutarı karşılandıktan sonra arta kalabilecek  nakit tutarlar yatırımcının kurucu nezdindeki hesabında  serbest kullanımına  bırakılır. 1.4. Alım Talimatı İ ptal Esasları Yatırımcıların  talep toplama dönemi içinde mesai bitimine kadar verdikleri  alım talimatlarım iptal etmeleri mümkündür. Talep toplama döneminde pay satım talebinde bulunulması mümkün değildir. 2. Ş emsiye Fon  İ çtüzüğü ile  Alt  Fon  İ zahnamesi ve  S irkülerinin Temin Edilebileceği ve  Pay Değerinin İ lan Edileceği Yerler: ADRES: T. İ ş Bankası AŞ. İ ş Kuleleri 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  316  00  00 ADRES: İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat 12 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  350  20  00 ADRES: Camiş Menkul Değerler A.Ş. USO Plaza Büyükdere  Caddesi kat: 2 no: 61 Maslak   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  330  07  00 T.İ ş Bankası A.Ş. Şubeleri, İ nteraktif Şubesi ve İ nternet Sitesi yanı sıra İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. Şubeleri ve  Camiş Menkul Değerler A.Ş. Şubelerinden Fon İ çtüzüğü ve İ zahnamesi temin edilebilecektir. 3. Katılma Payı Alım S atımımn Yapılacağı Yerler: ADRES: T. İ ş Bankası AŞ. İ ş Kuleleri 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  316  00  00 ADRES: İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat: 12 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  350  20  00 ADRES: Camiş Menkul Değerler A.Ş. USO Plaza Büyükdere  Caddesi kat: 2 no: 61 Maslak   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  330  07  00 T.İ ş Bankası A.Ş. Şubeleri, İ nteraktif Şubesi ve İ nternet Sitesi yanı sıra İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. Şubeleri ve  Camiş Menkul Değerler A.Ş. Şubelerinden Fon İ çtüzüğü ve İ zahnamesi temin edilebilecektir. 4. Kurucunun ve  Yöneticinin Merkezinin Adres ve  Telefon Numaraları: KURUCUNUN  ADRESİ : T. İ ş Bankası A.Ş. İ ş Kuleleri 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  316  00  00 YÖNETİ Cİ Nİ N  ADRESİ : İ ş Yatırım  Menkul Değerler A.Ş. İ ş Kuleleri Kule 2 Kat: 12 34330  Levent   İ STANBUL TELEFON  NO: (0212)  350  20  00 Bu sirkülerde yer alan bilgilerin  doğruluğunu kanuni yetki ve  sorumluluklarımız  çerçevesinde  onaylarız.  25.10.2010 Gözlemler 1. Gözlem 2. Gözlem 3. Gözlem 4. Gözlem 5. Gözlem 6. Gözlem Ortalama Gözlem Dönemleri 11.11    11.12 11.11 11.01 11.11 11.02 11.11 11.03 11.11  11.04 11.11  11.05 Endeks Değeri 67.201 68.642 69.807 69.416 67.216 62.992 Endeks G etirisi %  6,67 %  8,96 %  10,80 %  10,18 %  6,69 %  0,01 Opsiyon hesaplamasına esas  getiri %  6,67 %  8,96 %  10,80 %  10,18 %  6,69 %  0,00 %  7,22 Ortalama Getiri: %  7,22 Katılım Oranı: %  65  ise, Alt  Fonun Vade Sonu Değeri: Anapara  x  (l+ (H esaplanan  G etiri*Katılım Oranı)) Fonun Vade Sonu Değeri:  100 x(l+ (%7,22x%65))  =  104,69 (*) (*)Hesaplamalarda vade  sonunda oluşabilecek  brüt değer kullamlmış  ve gelir  üzerinden %10 oramndaki Gelir Vergisi Tevkifatı  ihmal edilmiştir. Durum 2: Alt  Fondan Getiri Elde Edilememesi Fonun  6 aylık yatırım  dönemi içinde yaklaşık  30  günlük  sürelerle  6 defa  gözlem  yapılmıştır.  Bu gözlemlerde  İ MKB 30  Endeksinin başlangıç  değeri ile gözlem günlerindeki  kapanış değerleri baz alınarak getirileri  hesaplanmış, getirinin negatif  olduğu durumlarda ilgili gözlem  gününün hesaplanan getirisi  0 (sıfır)  olarak  kabul  edilmiştir.  Bu şekilde  hesaplanan  6 dönemlik getirilerin  aritmetik ortalaması, katılım oranı ile  çarpılarak  fonun  getirisi hesaplanmıştır. Hamide Esma Uygun Çelikten Fon Kurulu Üyesi TÜRKİ Y E İ Ş BANKASI A.Ş.'Nİ N KORUMA AMAÇLI ŞEMSİ Y E  FONU'NA  BA ĞLI B Tİ Pİ  % 1OO ANAPARA KORUMALI İ Kİ NCİ  ALT  FONU Özgür Temel Fon Kurulu Üyesi TÜRKİ Y E İ Ş BANKASI A.Ş.'Nİ N KORUMA AMAÇLI ŞEMSİ YE  FONU'NA  BA ĞLI B Tİ Pİ  % 1OO ANAPARA KORUMALI İ Kİ NCİ  ALT  FONU TÜRKİ YE *W BANKASI m u C  M  B