Catalog
Publication
- Anneler Günü
- Atatürk Kitapları
- Babalar Günü
- Bilgisayar
- Bilim Teknik
- Cumhuriyet
- Cumhuriyet 19 Mayıs
- Cumhuriyet 23 Nisan
- Cumhuriyet Akademi
- Cumhuriyet Akdeniz
- Cumhuriyet Alışveriş
- Cumhuriyet Almanya
- Cumhuriyet Anadolu
- Cumhuriyet Ankara
- Cumhuriyet Büyük Taaruz
- Cumhuriyet Cumartesi
- Cumhuriyet Çevre
- Cumhuriyet Ege
- Cumhuriyet Eğitim
- Cumhuriyet Emlak
- Cumhuriyet Enerji
- Cumhuriyet Festival
- Cumhuriyet Gezi
- Cumhuriyet Gurme
- Cumhuriyet Haftasonu
- Cumhuriyet İzmir
- Cumhuriyet Le Monde Diplomatique
- Cumhuriyet Marmara
- Cumhuriyet Okulöncesi alışveriş
- Cumhuriyet Oto
- Cumhuriyet Özel Ekler
- Cumhuriyet Pazar
- Cumhuriyet Sağlıklı Beslenme
- Cumhuriyet Sokak
- Cumhuriyet Spor
- Cumhuriyet Strateji
- Cumhuriyet Tarım
- Cumhuriyet Yılbaşı
- Çerçeve Eki
- Çocuk Kitap
- Dergi Eki
- Ekonomi Eki
- Eskişehir
- Evleniyoruz
- Güney Dogu
- Kitap Eki
- Özel Ekler
- Özel Okullar
- Sevgililer Günü
- Siyaset Eki
- Sürdürülebilir yaşam
- Turizm Eki
- Yerel Yönetimler
Years
- 2024
- 2023
- 2022
- 2021
- 2020
- 2019
- 2018
- 2017
- 2016
- 2015
- 2014
- 2013
- 2012
- 2011
- 2010
- 2009
- 2008
- 2007
- 2006
- 2005
- 2004
- 2003
- 2002
- 2001
- 2000
- 1999
- 1998
- 1997
- 1996
- 1995
- 1994
- 1993
- 1992
- 1991
- 1990
- 1989
- 1988
- 1987
- 1986
- 1985
- 1984
- 1983
- 1982
- 1981
- 1980
- 1979
- 1978
- 1977
- 1976
- 1975
- 1974
- 1973
- 1972
- 1971
- 1970
- 1969
- 1968
- 1967
- 1966
- 1965
- 1964
- 1963
- 1962
- 1961
- 1960
- 1959
- 1958
- 1957
- 1956
- 1955
- 1954
- 1953
- 1952
- 1951
- 1950
- 1949
- 1948
- 1947
- 1946
- 1945
- 1944
- 1943
- 1942
- 1941
- 1940
- 1939
- 1938
- 1937
- 1936
- 1935
- 1934
- 1933
- 1932
- 1931
- 1930
Our Subscribers Can Login And Read Original Page
I Want To Register And Read The Whole Archive
I Want To Buy The Page
SAYFA CUMHURİYET 28 EYLÜL 1998 PAZARTESİ
10 EKONOMI cumek(aturk net
ZUM
m
Aracı Kurumiar
3fa3a !ven [>§er
>-Jama
Sankalar
Jtark
H-iylfbdF!^
tef-rbank
3^ank
3bmk
ircnsbank
uraısBankas
etartank
Mkınma Bankası
k3ank.|B)n
tş3ank.(C)
etablbank
SKB
sprakbank
\3P Kredı B
frtaarıa
o50
4100
1 ioo
1425
1750
1325
1775
5400
1875
28000
460000
2150
1600
1525
1075
3958
mı
BJEL
045
045
236
15
110
146
052
102
1=2
0 91
8 59
42 43
080
080
19170
117
067
2 07
Borsa Analizi
iw
109
100
5 71
602
3.03
5.25
318
265
359
629
12 86
10087
1 68
168
294
496
216
1M
f l H
039
039
314
1 71
183
187
231
139
171
802
6135
0 72
0 72
153920
212
4 70
426
Cam ve Cam Urünteri Sanayii
Aıaoo*j Cam 1200 063 37111 B 42
DBnrtCam 6700 231 61M 943
bcam 2 275 0 95 6 31 4 42
TakyaCam
ütaama
6200
loya SanayH
Bsyraklı Boya
(3S Boya
f&rshall
MegesBoya
YBaş
C-alama
Kracnk
Aradolu Bıraclık
egsoracıik
Ercryas Bıraclık
GureyBraclık
T Tuborg
OraBma
5800
3.450
26000
2850
31000
7600
21500
21250
13250
2 850
Büyük Mağazatar
Gına
Kpa
Mıoros
Tansaş
Ortalama
2*.
4600
12500
185 000
24 500
Çimento Sanayii
Adana C Aı ^ v n
AdanaÇ (8)
AdanaÇ fC)
Afyon Ç
Akçansa
Aslafı Çmento
3atıçm
îursa Çımenfo
îolu Çimento
Jnteton
ÇSmentaş
Gottaş
Konya Çm
ılardn Çım
MgdeÇfn.
Ortalama
38O0
1 100
28 000
4100
37 000
15.250
12 750
1950
2650
15250
7400
4100
3650
3850
7900
2 025
205
162
150
068
2 56
414
146
790
157
535
435
2 59
1 34
389
795
6 07
362
14 37
713
1018
21 08
063
0 75
513
2 37
449
200
4 71
130
067
234
175
141
162
2 01
248
205
25 39
24 20
488
2165
9.77
1807
4 77
12 40
57.29
8324
2218
48 74
1810
2564
466a
52^14
18839
13 26
1164
2157
1658
1433
4 78
14 43
6 71
602
918
488
926
649
850
5 78
1068
28'9
1809
233
2660
1535
3.33
7 59
760
33 65
1298
25 95
55 32
17 71
860
25 44
10 03
22 59
5 17
5-21
1087
9'8
8 76
1439
534
1019
655
603
350
842
508
418
7'3
feUM
232 92
232 92
52014
1554.89
97711
94818
145060
75179
1084 30
119516
202 56
722 81
13*4 05
138405
1134 07
1605 86
1298 34
732 03
809 86
142 81
18943
14603
73 35
99 03
842 51
499 32
149 56
233 53
153 73
262 68
57.32
8633
237 08
160 39
15527
14622
47124
196 97
64 99
349 51
455 49
308 80
27021
46 31
46 31
243 43
6311
16044
104 89
6457
5053
8371
128 74
57 75
3187
83 51
4653
6736
69 81
Hava Taşanacıiığı ve Yan Hizmetler
Çele»r-avaSer 4 j i 126 o * B 38067
THY 18250 73 195 07 355 61
USAŞ
Ortalama
385000 573
769
378
6314
336
107 01
Perakende ve Toptan Tıcaret
EGSDışTcaret
Sabarı Pazarlama
Tofeş Oto Tc
6200
2.250
5 7X
14 000
Dekuna Saoavii
Akal Tekstıl
Atan TeteH
Aksa
Aksu Iptk
AttınyıkJc
Arsan Tekstt
Arat
ierdanT
Wm Mervsucat
ieaşT
iossa
Boyasan Tekstıl
CeylanGıym
Ceytaş Tekstıl
Karsu Tekstıl
Komteks
(oytaş
LuteKadife
teısa Mensucat
ıtemteks
Nergıs Holdıng
Okan Tekstıl
ParkTekstîl
Polylen
Sasa
Soksa
Soktaş
Sonmez F*
Sooraz Pamukhj
Sıfaş
Tumteks
Ukı Konfekspyon
VakkoTeksti
Yunsa
Ortalama
2JO0
'3 850
3150
3 700
3100
7600
3.350
2 750
11500
1800
3 700
2950
920
18.250
38 000
26500
2 750
175000
4.500
1975
3950
9800
22500
800
2 950
2 050
4500
0
5200
7200
8 700
1850
1025
10750
4 500
4 50C
210
107
214
7)3
243
054
062
119
067
1 14
058
053
086
170
3 87
079
022
148
0 47
7 67
2 76
0 71
135
42 95
080
124
100
339
919
0'9
053
080
1 11
3 74
0 47
102
0 70
094
056
152
'07
r
20
19.33
646
1097
15 28
1232
3 54
423
165
815
9 61
000
434
1444
887
322
1664
710
34212
1596
1688
16 07
27 68
532
2 97
4 87
4417
8062
346
2343
249
000
2184
254
914
826
434
565
915
7 23
5 27
Lastik Ürtinleri Sanayii
insa
Good Vear
Ortalama
tnerjı
Aktaş Elektnk
Çukurova Elektnk
fcmek Elektnk
Kepez Elektnk
Ortalama
Seramik ve
Ege
Gorbonlsıl
Kutahya Por
Uşak Ser
Ortalama
Davamkh Tü
Arderr
Arçekk
Emsan BeşyıkJz
Emsan PasÇetk
NasEv Al
Klmasan
=egProfilo
RafeEv Al
Vesîeı
Ortalama
Turizm
Çeş-Ajtınytjnus
MarmansAltVjn
MannManj
Net Tunzm
Petrokent Tur
Ortalarna
6800
8900
89 000
350 000
340 000
1 55
361
2 07
1 09
964
212
617
9 72
4 25
766
530
17 71
1351
1746
986
1381
461
311
313
777
5 01
356
605
3 07
548
343
000
640
937
330
7-77
602
811
996
4 67
624
864
3 42
560
490
440
22 08
1 74
2725
402
1426
15 75
5 01
1333
1014
3 31
697
= 6
1
1124
722
13 98
9 49
24 90
5
T
6
9 63
Porseten SanayH
o00 '36 3095
56000
4 550
7500
Ketnn
4900
6600
1050
560
4400
19 750
7.50C
7000
27000
10000
2800
1325
4600
11000
727
083
132
069
Mafc
111
-052
173
?4fi
176
216
107
420
252
107
058
138
065
1 15
34 55
796
"46
841
Eeme
436
7.26
642
822
899
14 33
14 19
885
1051
497
612
B73
38 30
708
1
7
D6
1 = 8
teri
333
6 79
4 97
314
844
7 20
634
632
877
15 58
394
258
654
180 32
348 08
1276.77
9720
786 47
106222
660 78
auı
105 31
3757
44 92
134 56
48 43
28948
10363
197 89
272 84
11863
9136
178 86
8429
215 92
1663 73
25 71
10566
585463
15024
136 48
26820
33134
90132
28 05
161 94
335 97
148 96
232 28
15178
8812
56 84
41210
735 25
36 40
8632
153 78
172 14
62 74
226 62
10451
37173
353 91
166 86
182 33
31061
23835
42633
105 44
135 89
'52 55
359
113
-651
1510
3 79
62
449
394
356
22721
5323
43 23
10719
238 87
5155
14961
Bektrft MakMeri veflygrttanSanayl
Abana Elek Mek 4200 1 74 567 963 1541
Aselsan
Bekotekrak
Netas
Tetetâş
TSemens
Ortalarrıa
7600
3650
7400
13 500
7 700
140
151
231
204
135
180
10 79
506
758
4 81
28 47
697
Gıda, İçki, Tütün Sanayii
Anadolu 3«a
Banvıt
Oardanel
Fngo-Pak
KentGıda
Kerevıtaş
KonfrutGıda
Maret
MerkoGıda
MudumuTavuk
Pastavfla
PenguenGıda
PmarEt
PrarSut
Pınarlln
SelçbkGıda
TatKonserve
UnalTarm
VanEt
Tukaş ısorserve
Ortaıama
13250
11750
1025
4 750
18500
21500
22 750
1750
5800
3 450
6700
6200
17000
1875
6600
37 500
3800
6000
7900
8000
4 050
146
47 72
087
095
251
1 14
1350
nm
068
078
314
144
217
083
123
517
153
202
5 78
154
314
216
529
4 71
2152
1751
726
706
2419
12807
1041
1015
1739
19 82
1382
1716
828
626
22 84
1488
3315
25 66
37 81
1666
890
485
715
339
3 47
533
362
516
1364
21 13
14 50
9557
38 77
93 51
721
55 39
7 57
727
1300
1130
11 71
35 03
112 89
12 79
22 09
32 59
1 98
1384
20963
273 30
96 49
83 50
144 67
158 50
9017
11006
172 38
293 76
226 48
78 52
67 96
93 73
66 30
8113
143 39
5192
176 87
123 35
252 72
79 56
299 73
103 32
146 76
79 92
173 81
136 87
HoMing
Alarko HoUmg
BorusanYat
DoûanHok!
DoğanYavnHol
Eczacıbas Yat.
EfesHokSng
EnkaHoktng
MasHokJng
KofHokfng
MazharlRol
Net Hokkıg
Sabancı Hoidıng
Transturk HokJ
TSseCam
Ortalama
Demir, çelk
Burçel*
Çerrtaş
Demısaş
Doktaş
EregıDÇ
IzmrDÇ
Metaş
Ortalama
flın
30000
9000
10100
2400
4350
2 700
53 000
21000
27 500
'700
1650
1175
4000
580
5000
Metal
^600
7400
2 750
2550
4800
20 5O0
630
1825
7900
BJtf
566
084
172
41»
187
211
14?
117
1M
06?
?48
093
392
296
\w
F J M
2381
417
719
17867
1266 07
567 58
52 58
1520
3105
1145
2823
961
36 61
55 71
3013
25 72
m
I I H
1183
352
113509
508
1174
24 80
7 52
1817
4132
354
1835
845
27 07
1926
Ana Sanayl
154 2173 336
287 1323 3604
100 501 486
132 669 268
149 2082 717
20 50
054
108
219
436
Basım Yaym Sanayl
Bugun Yayreılık
ÇBS Pnntaş
Duran Ofset
HumyetGaz.
fotermedyaYay
Mrliryet Gaz.
Sabarı Yayocıl*
Ortalama
Metal Eşya,
Alarko Sanayı
MaknaTakm
Tezsan
Ortalama
2275
12250
3250
4150
610
2950
2 225
MakfeM
10 750
700
9100
sayri Menkui Yatr
AlarkoGY Ort
EGSGMYO
OsmanlıGMYO
VakrfG.Yat Ort
Maiama
3000
2950
1
T
50
2550
05/
268
254
203
044
155
144
175
ve
168
146
4 89
169
297 75
2436
7222
3197
1020
492
753
12 50
1'35
634
13634
4667
165.87
3179
8.03
506
216
333
1309
6 75
2534
4 53
rrMf
tamı
15 79
829
28 35
5626
1020
2089
3210
234 59
19 70
3146
14929
5 70
10.30
79 72
8.93
4126
17169
»03 73
5006
4749
147 81
18148.90
4992
7680
3217
130766
72J3
41497
39548
76.62
57 94
10610
200 95
11394
Gereç Sanayl
5 81 3 48 102 86
1143
936
692
624
2 79
386
159.41
126165
15110
ım ortakHdan
0.61
120
3 85
088
178
36539
129
14 76
634
Mobilya ve Döseme Sanayl
Kelebek MoNya
Ortalama
Otomotivve
Anadotu isuzu
JtaşDogan
MP
Kordsa
to/tluAku
Otokar
Dtosan
'arsan
TotaşT OtoFab
UzelMakına
3 o * Fren
Ortalama
2400 118
131
502
459
Yan Sanayl
10250
22 000
21250
14 750
7800
4500
20 750
64 000
3450
4 700
24 500
280 000
238
449
268
?05
2 67
112
599
212
154
1 19
4 74
260
215
563
17 71
664
423
' 07
97992
5149
333
567
441
569
8 76
489
nastftÜPÜnfer8anavl
Egeplaa
EgeProS
Pmaş
Rata Bektron*
Ortalama
6000
6000
6700
77000
Yan Mabemeieri
îorova Yapı
Dogusan
Haznedar Tu0a
htema
'Demr Dokum
Jrtstâma
3 750
6900
2800
4250
2950
200
123
415
163
211
211
526
106
0 9/
1S4
151
593
2.66
13 07
1160
984
436
317
1546
13824
23 96
109
523
748
1544
303
423
485
511
796
335
721
10 55
750
312
383
1680
4 57
5 23
529
3 73
Î36
1801
049
957
792
13 70
1174
1462 71
-8143
28 79
132 88
026
24 71
93 53
19832
7868
5456
16040
16434
77 36
116 52
11142
507 80
7417
5089
11686
156 61
6083
10735
495 58
295 84
316 39
198 05
25556
26624
478 7B
55 05
33195
21409
22496
PBtrol ve Petrol Üpünteri Sanayl
Aygaz
>etrolOfis
Turcas
Tupraş
25 000
79 000
49 000
4700
28000
Leasingtfactoring
Aktıf Fmans
:
actoFmans
înansLeasng
hlasFnans
khsat Leasmg
Ozfinans Fact
Rant ^eâsmo.
Toprak Factomg
roprak Leasng
Vakıf Leasng
Yapı Kredı Leas
Drtalama
Sfcorta
Aksıgorta
Anadolu Sıgorta
.»ommercıal Unon
Emek Sıgorta
Guneş Sıgorta
Ray Sıgorta
-lalkSıgarta
Ortalama
1800
1700
1425
1200
1375
1327
1225
1600
1900
1450
8300
6800
2450
2400
910
1300
1025
10 000
3(18
•900
111
M1
2 70
141
180
134
040
445
039
944
062
058
064
086
4 74
132
233
176
182
062
092
110
7 58
285
13 59
699
15 77
4186
4735
833
320
210
565
220
195
182
147
139
466
13 44
429
1091
419
448
070
8 72
203
18 49
8.27
932
1318
1635
790
2505
1858
250
952
112
533
138
066
103
086
0 75
165
619
234
615
226
300
1743
106
2 78
1485
543
6395
1372 98
16544
5873
31535
242 34
124192
103822
234 71
5686.93
133125
184 74
1146 38
47048
25663
28854
1018 71
924 60
40 87
9318
85 34
50 49
7'58
131 18
60 38
64 39
DemHv ÇaM Lnşmoa ıvtetaı «la sanayı
Borusan 0 X u 8 "2 6
1
* 16=32
Erbosan
FenşAlumınyum
Sarkuysan
Ortaiama
3800
5.800
12250
132
?38
106
1 19
536
10 71
483
5 97
3 79
406
283
358
Gübre ve Tarm kaçlan Sanayii
Bagfaş
EgeGubre
Kektaş
Ortalama
laç Sanayii
DevaHoldng
Eczacıbaşı ılaç
Ortalama
•aupnı
AltemaMY Ort
AtaYatOrt.
AtlantısYatOrt.
AtlasYaJınm
AvrasyaYaLOrt.
Bumerang YaL Ort
DemrYatmmOrt.
EvrenYatmm
Finans Yatmm Ort
Garantı YaL Ort.
GbbalYatnnOrt
IşYaftnmOrt.
M Yılmaz Yat Ort
VakıfYatnm
VarttY O
TaçYatOrt
Yapı Kredı Yat Ort
15 750
6600
1875
1175
5200
650
980
4000
540
1500
540
2200
560
790
1000
380
800
550
1825
450
2000
590
396
ırı
119
290
065
113
097
039
Obb
206
025
059
(134
184
026
030
053
0.41
115
034
103
032
151
026
1
1
69
25 72
724
12 71
66 81
989
1229
126
423
045
096
109
5 51
0 57
099
0 75
088
2 72
069
348
6 31
104
KâptveKâptürantorf
IşıklarAmbalaı
Kaplamın
Kartonsan
Kav
Otruksa
Serve
*lre Kutsan
Vikıng Kâgıt
Ortalama
Hğer
Adel KalemcıNk
BakAmbalaı
Denmod
Esem Spor
Emmış Ambalaı
Idaş
SevgıHastanelen
Gumussuyu
Yataş
Ortalama
İMKBOrtalaması
0
5100
11250
2600
4300
6100
3 350
2150
6800
3900
3350
4650
18000
15250
9600
1000
9400
000
079
144
083
106
536
118
195
1 12
160
138
1 84
138
717
181
220
(148
146
144
292
D Yıl sonu bılançosu apltanmayanlar
Bu sayfada yer
ESYATIRIM
hazırlanmıstır.
000
30.67
569
15 77
899
13 99
15 27
437 61
7 70
553
2986
5 57
886
1268
549
4 81
860
994
1158
7 59
4 37
9.06
479
4142
1506
118
124
101
033
062
082
2 49
034
047
0 75
0.55
135
066
232
430
042
0.00
1139
365
6 73
24 38
682
1140
625
469
2 91
4 21
2 49
7211
494
643
3 78
322
4 61
7 73
20142
56910
5055
11881
120 78
159 98
127 83
126 77
12009
16134
14
T
33
2193
074
0 57
119
040
050
28 42
104
240
417
0 59
97 38
125
090
2040
199
151
238.44
2919
2695
857
6318
55046
2689
70682
6665
8190
66 08
315 61
192 42
256 37
15018
72 23
1071B
118.19
123 60
195 71
alan tablolar,
tarafından
Bankalara 1999 kıskacı
• Cem Ataç, Türk
bankacılık sektorünun
uluslararası rekabet
gücünün yetersız
olduğunu belırterek 1999
yıhnda bankalann kaynak
bulma konusunda önemlı
sıkıntılar yaşayacağını
söyledı. Cem Ataç, Vergi
Yasası'nın bankalann
fonlama olanaklannı
önemli ölçüde
sınırlayacağmı ve
malıyetleri arttıracağını
savladı.
İSTANBUL (AA) - Bankacılık ko-
nusunda gerçekJeştırdığı araştırmalar-
la tanınan Internatıonal Bankıng Ad-
vısory and Research Group (IBAR)
Murahhas Azası Cem \taç, 1999 yt-
hnın bankacılık sektoru açısından zor
geçeceğını savundu
Ataç, "Bankalar ka> nak bulma ve
buldukları kaynakların malivetleri
konusunda onemli sıkıntılar vaşaya-
caklar" dedı
IBAR tarafından hazırlanan "Tıir-
kiye'de Bankalar ve Bankacıhk Sis-
temi'98" Raporu'nu dün bırbasın top-
lantısıyla açıklayan Ataç kamu banka-
lannın sıstemdekı pavının çok yuksek
olmasının sektorun aktıf venmlılığını
duşurduğunu soyledı
Ataç sıstemıngeneldevetersızkâr-
lılıkla çalıştığına ışaret ederek "Sis-
temde sermaye yetersızliğı bulun-
maktadır. Sistemin uluslararası re-
kabet gücü yetersizdir. Bankalann ta-
şıdığı risk belirlenememektedir" de-
dı
Yenı Vergı Yasası'nın, bankalann
fonlama olanaklannı onemli olçude sı-
nırlavacağını ve malıyetlen arttıraca-
ğını savlayan Ataç kısa \adede de ya-
bancı para gınşınde onemli artışlar ol-
mayacağını soyledı Bankalann malı ya-
pılannın mutlaka guçlendınlmesı ge-
rektığmı vurgulayan Ataç Turk ban-
kalannın uluslarası rekabet gucunu art-
Türkiye'nin en büyük 15 bankası
TOPLAM
AKTtF
jjpZıraat
IJIJ Halkbank
H ! l Iş Bankası
BE8 Yaoı Kredı
JBM Garantı
g g | Akbank
• B Vakıfbank
mM Emlakbank
^ 9 Pamukbank
^ S Exımbank
^ B | Dprnırbank
^B& Interbank
WSS Kocbank
•£B ToDrakbank
K£& Osmanlı
ÖZKAYNAK
Akbank
Iş Bankası
Ziraat
Yapı Kredı
Garantı
Halkbank
Pamukbank
Vakıfbank
Exımbank
Emlakbank
Demırbank
lller Bank
Kocbank
Fınansbank
Osmanlı
NETKAR
Akbank
Iş Bankası
Garantı
Yapı Kredı
Vakıfbank
Pamukbank
Demırbank
Fınansbank
Kocbank
Iktısat
Osmanlı
Exımbank
Toprakbank
Dışbank
Korfezbank
VERGİ
ÖNCESİ KAR
Akbank
Işbankası
Garantı
Yapı Kredı
Vakıfbank
Pamukbank
Demırbank
Kocbank
Fınansbank
Iktısat
Osmanlı
Exımbank
Toprakbank
Dışbank
Korfezbank
ÖZSERMAYE
KARLIUĞI
TSKB
Garantı
Vakıfbank
Demırbank
Iktısat
Akbank
Pamukbank
Toprakbank
Yapı Kredı
Iş Bankası
TEB
Fınansbank
Osmanlı
Dışbank
Kocbank
tıncı onlemlenn en kısa surede ahnma-
sını, bankalararası bırleşmelen ozen-
dıncı çalışmalann yapılmasmı ıstedı
Ataç, denetım sıstemlennde onem-
li değışıklığe gıdılmesının yanı sıra
mevduat uzenndekı yuzde 100 devlet
guvencesının kademelı olarak kaldı-
nlması gerektığını belırterek stratejık
ışlev len olanlar dışındakı kamu banka-
lannın ozelleştırmesı gerektığını sav-
ladı
1998Mn Uk 6 ayi
Cem Ataç'ın verdığı bılgılere gore,
bankacılık sektorunün bu yılın ılk 6
ayında yaşadığı gehşmeler şoyle
• Buyume: 1997'de de suregelen
ekonomik canlanmanın etkisıyle sek-
törun konsolide toplam akh'flerı, Ha-
ziran 1998'de 27.8 katrılyon lira du-
zeyine çıktı. Bir başka deyişle sekto-
run toplam aktifleri bır yıl onceki ay-
nı dönemine göre y aklaşık y üzde 117
buyudü.
• Fonlama 1998 Hazıran ayında, bır
yıl onceki avnı doneme gore mevduat
yuzde 119 artarak 17 8 katnlyon lıra,
vurtdışından kredı kullanımlan da yuzv
de 140 artarak 2 2 katnlyon lıra oldu
• Aktif Kalitesi: 1998 Haziran ayı
itıbanyla kullandırılan kredılerdekı
artış, bir onceki doneme gore yakla-
şık yuzde 116 olarak gerçekleşti. Sek-
toriın brut takıptekı kredıleri ıse
yuzde 175 iledaha yuksek bir oran-
da artarken bunlar için ayrılan kar-
şılıklar yuzde 115 arttırüarak aktif
kalitesi korunmaya çalısüdı.
• Lıkıdıte Sektorun aktıf lıkıdıtesı
geçen yılın aynı donemıne gore 4 pu-
an artarak 1998 Hazıran ayında yuzde
35'e yükseldı
€• Sermaye Yeterliliği: Bu yılın ilk
yansında bir yıl onceki aynı doneme
gore yaklaşık yuzde 123 buyüyen
sektor konsolide ozsermayesi reel
olarak dikkat çekici bir artış kay-
detti.
• Kârlılık Turk bankacılık sektoru
yılın ılk 6 ayında 622 tnlyon lıra tuta-
nndanetkârgerçekleştırdı Buda sek-
torun 1998'ın ılk 6 ayındakı kânnm, on-
ceki yılın avnı donemıne gore >akla-
şık yuzde 103 oranında bır artış kay-
dettığını gostenyor
Mevduat 1997'da yuzde 104 arta-
rak, 12 katnlyon 545 6 tnlyon lıraya
ulaştı Reel anlamda buyumuş olmak-
la bırlıkte mevduatın konsolide yaban-
cı kaynaklar ıçınde 1996'da yuzde 82 8
olan payı 1997'de yuzde 79 6'ya ındı
Mevduat toplama yansında 1997
ozel tıcaret bankalannın başan yılı ol-
du Ozel tıcaret bankalan 1997'demev-
duatını yuzde 119 arttırarak 7 katnlyon
352 1 tnlyon lıraya, konsolide mevdu-
at ıçınde payını da yuzde 58 6'ya yuk-
selttı
DUNYA EKONOMISINE BAKIŞ/
E R G İ N YILDIZOĞLU LONDRA (ergin(aergindemon.co.uk.)
Meteor Yağmuru, Yabancı Uzay, Acemi Kaptan vb
Bu hafta IMF yıllık toplantısında bır
araya gelen mumtaz şahayetler, her-
halde dunya ekonomısıne teğet ge-
çen "meteoru" da gundemlenne âüır-
lar Hepsı geçen haftakı kadar bu-
yuk olmasa bıle bu meteorlardan
dunya ekonomısının etrafında yak-
laşık 3 bın tane daha var Dunya
ekonomısının kaptanları, bır sure-
dır, uzayın, alışık olmadıklan bır sek-
torunde seyredıyorlar
Geçen hafta son anda, ABD Mer-
kez Bankası'nın devreye gırerek bır
serı banka aracılığıyla zar zor bat-
maktan kurtardığı LTCM ısrnlı fon yo-
netımı şırketınden bahsedıyorum
Tehlıkenın buyukluğunu hıssettı-
rebılmek ıçın ışte sıze bırkaç rakam
LTCM dunyanın en buyuk fon yatı-
rımı şırketlerınden bırıydı Son de-
rece saygın bır grup malı ekonomıst
ve matematıkçı tarafından yonetılı-
yor, kâr marjı duşuk, ama oldukça
guvenılır bır yatınm alanı olan ulus-
lararası tahvıl pıyasasında oynuyor-
du Ancak bır ufak zaafı vardı, o da
buyuk kâr edebılmesı ıçın turev pı-
yasalarında son derece karmaşık
modellere dayanılarak çok sayıda
spekulatıf ışlem bırden yurutmele-
rıydı LTCM bu pıyasalarda 4 mılyar
dolariık bır sermaye ıle 100 mılyar do-
lardan daha buyuk bır portfoyle ça-
lışabılıyordu Fınancıal Tımes bu
portfoyun yaklaşık 160 mılyar dolar
olduğunu tahmın edıyor (Fınancıal
Times 26/09/1998) Eğer LTCM bat
saydı, tum malı sıstemı de berabe
rınde goturebılecektı Halen dunya
ekonomısınde toplam sermayesı
350 mılyar dolan bulan yaklaşık 3 bın
yatınm fonu var (Global Report
26/09/1998) Kababırhesaplabun-
ların yaklaşık 8 ıle 14 tnlyon dolar-
iık bır borç zıncırı oluşturduklarını
tahmın edebılırız
Dunya ekonomısının ıçınden geç-
mekte olduğu yabancı uzayın koz-
mık etkılen altında, bu meteorların
bır veya bırkaçının yorungelennı kay-
bederek dunyaya duşmesı ve buyuk
felaketlere yol açması olasılığı azım-
sanamayacak kadar yuksek Nıte-
kım bazı hesaplamalar ağustostan
bu yana pıyasalarda dalgalanmala-
rın şıddetının belırgın bır şekılde art-
tığını gostenyor (Internatıonal He-
raldTribune 13/09/1998)
Yabancı uzay
Dunya ekonomısı 1970'lerden bu
yana grttıkçe hızlanarak gelışerr bır
kureselleşmeyaşıyor Dunya ekono-
mısının kurmaylan ve bunların çeşıt-
lı ulkelerdekı kuçuk kopyaları, bu
kureselleşme surecının tum ozellık-
lerını bıldıklerını, yasalarına vakıf ol-
duklarını duşunuyorlardı Serbest
pıyasa kurallarını ızlemek yeterdı
Gensı kendılığınden gelecek, gemı
enınde sonunda musluklarından bal
ve şarap akan, ağaçları lezzetlı mey-
velerle dolu, topraklarında her dem
barış ve ıstıkrar egemen bır gezege-
ne ulaşacaktı
Ne kı bu manzara şımdı her za-
mankınden çok daha ımkânsız bır ru-
yayadonuşmuşdurumda LTCM'nın
başına gelenler, krizın, satt gelış-
mekte olan ulkelerın ekonomılerını
vurmakla kalmayacağını gosterdı
Merkez ulkelerde duşuk enflas-
yonlu buyume ruyası, yerını deflas-
yonıst bır kâbusa bırakmak uzere
Borsalarda sureklı buyume senaryo-
ları yerını artık "Yavaş yavaş mı ge-
rıleyecek yoksa çokecek mı?" tu-
runden spekulasyonlara bıraktı
Buyuk tırmanış bıttı Daha once
Asya mucızesı bıtmıştı Sonra da
Rusya'nın buyuk reform macerası-
nınsonugeldı Şımdı gundemde bır
başka buyuk başannın geleceğıne
ılışkın kuşkular var Bundan onceki
aşamaları en becenklı cambazlara
parmak ısırttıracak sıyası manevra-
laria gerçekleştıren Avrupa Para Bır-
lığı projesının son aşamasına yak-
laşıyor Ancak Asya'dan gelen ba-
sınçların altında keskınleşen ıç çe-
lışkılen bu pro)eyi tekrar bır ıflasın eşı-
ğıne getırebılır Knzın Latın Amerı-
ka ya, uç bankanın kapanmasmdan
sonra da Doğu Afnka'ya sıçradığı-
na ılışkın gostergeler artıyor Sıyası
ıstıkrarsızlık ışaretlerı de
Japon ekonomısı bu yılın ıkıncı 3
aylık donemınde yuzde 3 3 kuçul-
du Bu oranın yıllık yuzde 2 2'ye
ulaşması beklenıyor (Wall Street
Journal 13/09/1998, Global Re-
port 26/09/1998) Ustehk, Japonya
banka sıstemının batık borçlann ger-
çek hacmını bır turlu açıklamaya ya-
naşmaması, burada bır başka fela-
ket senaryosunun gelışmekte oldu-
ğunu duşunduruyor, ıster ıstemez
En son ekonomik verıler ABD'de
7 5 yıllık ekonomik toparlanmanın
artık kesın olarak bıttığını, Avrupa
ekonomısının bır durgunluk donemı-
ne gırmek uzere olduğunu gosten-
yor ABD ve Avrupa'da Asya knzı-
nın etkılen, yerel ekonomının kendı
rıtmıyle nıhayet buluştu Şırket kâr-
ları duşuyor ve onumuzdekı donem-
de duşmeye devam etmelerı bekle-
nıyor ÎBusiness Week 05/09/1998)
Gelışmekte olan ulkelenn borç pı-
yasalarına 425 7 mılyar dolar kredı
bağlamış olan ve GSMH'sının yak-
laşık yuzde 7'sını bu bolgelere ıhraç
eden Avrupa, Asya krızının dış tıca-
ret ve banka sıstemı uzenndekı et-
kılennden ABD'ye gore daha fazla
etkılenecek ABD'de bu rakamlar
117 mılyar dolar ve yuzde 1 4 (Glo-
bal Report, 23/09/1998) ABD'nın
Aşıl topuğu otomotıv endustrısı ve
bunun Latın Amerıka bağımlılığı GM
Başekonomıstı Mustafa Muhte-
rem'e gore "Eger Brezılya çokerse,
etkısı Asya'nınkınden çok daha faz-
la olacak" (Business Week) Ge-
çen hafta gazeteler, Brezılya Mer-
kez Bankası'nın, çokuşu engeilemek
ıçın pıyasalara gunde 2 mılyar do-
lar gomduğunu ve bır devaluasyon
tehlıkesını şımdılık atlattığını bıldırı-
yordu Ne kı, Brezılya MB'nın ope-
rasyonunu desteklemek ıçın yuk-
seltılen faızlerın onumuzdekı do-
nemde bır resesyona yol açması ka-
çınılmaz(IHT 25/09/1998) HaVelı-
Alı, ha Alı-Velı, sonuç pek değışecek
gıbı değıl Sırada Venezuella. hat-
ta Şili'nın olduğu soylenıyor Mek-
sika'nın ıse elı yıne kulağında
llginç manevralar
IMF, aralık raporunda 1998 yılı ku-
resel buyume tahmınlerını yıllık yuz-
de 4 3'ten yuzde 3 5'e ındınlmıştı Bu
rakam eylul ayında yuzde 2'ye çe-
kıldı Şımdı bır kuresel resesyonu
ve genel bır malı knzı engellemek ıçın
uluslararası eşgudumlu bır mudaha-
le gerekıyor Bu mudahalenın bır
ayağı G-7 ulkelerının anlaşarak bır-
lıkte faızlerı ındırmelen Dığer ayağı
da kredı hacmının genışletılmesı ola-
bılır Ancak G-7 ortak tutum almak-
ta gecıkıyor ABD Merkez Bankası,
tum kureselleşme soylemıne rağ-
men kendı ulkesının sorunlanna on-
celık verıyor Para bırlığı projesın-
den başka bır şey duşunmedığı an-
laşılan Avrupa Merkez Bankası Gu-
vernoru Duısenberg de bır faız ın-
dınmınden yana değıl (Wall Street
Journal 23/09/1998) Japonya ıse
hem knzden arök salt kendılennın so-
rumlu tutulmasından şıkâyetçı hem
de sıyası olarak karar alamayacak
durumda ZatengozlemcılerJapon-
ya'nın bır lıkıdıte kapanında oldu-
ğunu, faız ındırmenın ya da kredı
hacmını genışletmenın pek bır ışe ya-
ramayacağını duşunuyorlar
Bu arada, dunya ekonomısınde
serbest pıyasa felsefesıyle uyuşma-
yan gelışmeler hızlanıyor Endonez-
ya, Malezya'nın yolundan gıtmeye
hazırlanıyor(IHT 23/09/1998) Rus-
ya kumanda ekonomısıne gerı don-
me eğılımınde Çın, geçen hafta bır
serı mala yenı fiyat kontrollerı getır-
dı (IHT 22/09/1998) ABD Çın'ın dış
tıcarette korumacılığı arttıracağın-
dan endışelı (IHT 24/09) Latın Ame-
nka'da Venezuella, Şilı, Brezilya,
Kolombıya ve Ekvador, Asya kn-
zının etkılerıne karşı ıthalatta bırse-
n korumacı tedbın uygulamaya koy-
du(WSJ 21/09/1998)
Özetle, dunya ekonomısınde ma-
lı knz dennleşıyor Bunun kokunde
bır aşın uretım ve fazla kapasrte so-
runu var Bu aşamada buyuk şırket-
lerın kârları da tekrar gerılemeye
başladı Bu ortamda pıyasa meka-
nızması, fazla kapasrteyı zaman ıçın-
de yok edebılecek bır yıkım surecı-
ne gırmış durumda Bu surecın bu-
yuk çalkantılara, malı çokuşlere, hat-
ta savaşlara yol açmaması ıçın de-
netlenmesı gerekıyor
Tam bu noktada dunya ekonomı-
sının kurmaylan ortak davranma be-
cerısınden ve davransalar bıle uygu-
tayacakları gerçekçı bır program-
dan yoksunlar Hâlâ bır onceki do-
nemın kureselleşme ve serbest pı-
yasa modasına uygun elbıseler var
uzerlerınde
Yıkım surecı arttıkça sınıf muca-
delesı keskfnleşıyor, sıstemık sıya-
sı rısk, kaza olasılığı ve geçen haf-
ta, Birleşmiş Milletler'in Gelişme
Raporu'nun ve ILO'nun bulgulannın
gosterdığı gıbı krizın ınsanı malıyetı
hızlayukselıyor Kapıtalıst sıstem bır
kez daha bır ıflas yaşıyor ve bır
uçurumun eşığınde Içıne duşecek
mı?
GOZUCUYLA
TÜRKEL MtNtBAg
Mali Milat
"Vergı yûkünü paylaşan Türkıye"
"Gelır dağılımı duzelen Turkıye"
"Kaçıranın yanına kârkalmadığı Türkıye"
Gazetelerde boy gosteren bu sloganlara bakılırsa Tür-
kıye, çarşamba gunuyle bırlıkte ak başlangıçlar yapacak
75'ıncı yılın yarınlanna
Kaynağı bılınen bılınmeyen nakıt para, dovız, mevduat
sertıfikası ve benzen kıymetler bankalara bloke ettınlmış,
geçerlı bır vesıkayla kayda alınmış olacağından servetı-
nın kaynağını, hesabını bılmeyenler tarıhe kanşacak' Ya
kayıtdışının kayıtlanan prenslen halıne donuşecekler ya
da Çakıcı orneğınde olduğu gıbı prenslıklerını yıtınp ocak
başına donecekler
Ganp olan, IMF de dahıl olmak uzere kayıtdışı ekono-
mının erdemlennı savunanlann bugun malı mılatla akla-
ma operasyonu başlatmalani
Hatırlarsanız o gunlerde, bızımkıler uluslararası ratıng
kurumlannı ekonomının yansının kayıtdışı olduğuna ıkna
ederken uluslararası finans kurumları da "enformel" dı-
ye adlandınlan kayıtdışı sektorun, boyutlan kontrol edıl-
dığı surece azgelışmış ulke ekonomılennın kaynak soru-
nunu çozucu etkı yaptığı savıyla ıçımızı rahatiatmaya ça-
lışmıştı
Oysa kayıtdışı ekonomının buyuyup yaygınlaşmasında
• 1960'lann ortalannda sermaye bırıkımı tıkanıklığı ve
uretımdekı genlemeyle ortaya çıkan,
• 1970'lerde ışsızlık ve enflasyonun bırlıkte artması şek-
lınde kendını gosteren uluslararası knzın devam etmesı
belırleyıcı olmuştu
Aslında sorun, kârlann artış hızının yukselmemesınden
kaynaklandığından sermayenın sorunuydu Dolayısıyla
knz, kayrtdışı ekonomının hem yaratıcısı hem de knz on-
lenemedığı surece de besleyıcısı Devlet ve kayıt ıçınde-
kı ekonomı tarafından eş zamanlı olarak desteklenmesı-
nın temel nedenı de zaten bu besleyıcılık ışlevıydı
Şırketler devlet denetımınden kurtulmak ıçın kuçulme-
yı tercıh ederken devlet de kayıtdışının kayıtlı ekonomı-
nın tıkanıklıklannı gıdermesı nedenıyle kayıtdışına karşı hoş-
gorulu davrandı Daha açık bır ıfadeyle, hem ışsızlığı bel-
lı olçude emdığı hem de sendıkalaşmayı ortadan kaldır-
dığı ıçın kayıtdışının ıstıhdam koşullannı, vergı odememe
alışkanlığını gormezden geldı
Ama Ne zaman kı kayıtdışı ekonomı dış dunyanın çı-
kar dengelennı bozmaya başladı, bu kez aynı kurumiar
vergı reformu yapılması ve kayıtdışının kayda alınması
konusunda tavsıyelerde bulunmaya başladılar Alaattın
Çakıcı'nın apartopartutuklanmasının gensındede bu çı-
kar çatışması olmadığını kım soyleyebılır kı
1
Malı mılada dış dunyanın çıkar dengelen açısından yak-
laşınca, sloganlardakı "Vergı yukünü paylaşan", "Gelır
dağılımını düzenleyen" Turkıye'yı yaratacağına ınanmak
zor Yıne de kayıtdışının egemenlıgıne son venlmesı adı-
na onemli bır gelişme
Sermaye hareketleri vergilendirilir mi?
Hatırlarsanız, knz Meksıka dan Guney Asya'ya 3, Rus-
ya'ya ıse 1 yılda varmış Sureç azaldıkça spekulatıf ha-
reketlenn etkınlığı hukumetlenn ıktıdannı aşmaya başla-
mıştı
Hukumetler knze karşı onlem alsalar bıle uluslararası
sermaye hareketlennın yarattığı baskı nedenıyle uygula-
mada başansızlığa duşmekte, bu da ıktıdar boşluguna ne-
den olmaktadır Ekonomik ve sıyası knzı ortuşturen bu ge-
lişme, sermaye hareketlennın kontrol altına alınması dı-
ğer bır deyışle vergılendınlmesı tartışmasını gundeme ge-
tırdı
Sermaye hareketlennın vergılendınlmesı fıkn aslında
yenı değıl James Tobın bugunku knzın ılk patlama nok-
tasını oluşturan 1973 petrol şokundan dort yıl sonra pa-
ra pıyasalarındakı spekulatıf hareketlenn kontrol altına
alınmasını onermıştı Önennın 20 yıl sonra yenıden gun-
deme gelmesınde ıletışım teknolojısının bugunku gelışmış-
lığıne ulaşmamış olması kadar, para ve sermaye pıyasa-
lannın ıletışım teknolojısını bugunku dennlıkte kullanmaola-
naklannın bulunmayışı da etkılıydı
Tobın'ın onensı 20 yıl sonra tekrar gundemde Ulusla-
rarası finans sektorunün muhalefetıne rağmen başta Ka-
nada, Avustralya, Fransa ve APEC ulkelerı olmak uzere
bırçokülkedetartışılıyor Anlaşılan hukumetler, Guney As-
ya ve Rusya knzıyle sadece ulke ekonomılerının değıl, ku-
resel ekonomının de finansal spekulasyonlardan olumsuz
etkılendığını oğrendıler
Uluslararası sermaye hareketlen Tobın'ın onensı doğ-
rultusunda vergılendınldığınde
• Sermaye hareketlen tum ulkelerde aynı oranda ver-
gılendınlecek
• Toplanan vergıler ortak bır fona aktanlacak
Amaçsa, spekulatıf hareketlerle beslenen kuresel den-
gesızlıklenn onune geçılmesı'
Turkıye mı' Şımdılık kayıtdışını kayda alsın yeter Ser-
maye hareketlennı de bır başka baharda vergılendmrız
1
e-posta: cumek@turk.net
MERKEZ BANKASI KURLARI 27 EYLÜL 1998
CİNSİ
1 ABDDoian
1 Alman Martıı
1 Avustratya Dolan
1 Avusturya Şılını
1 Yunan Oahmısı
1 Belçıka Frangı
1 Danımarka K/onu
1 Yen Israıl Şekelı
1 Fransa Frangı
1 Rn Markkası
1 Urdun Dınan
1 HolanOa Flonnı
1 logılız Stefiım
1 Sunye Uraa
1 Inanda üras.
1 ispanyol Pezetası
1 Rumen Leyı
1 lsveçKnxıu
11svıçre Frangı
11ranRıyalı
100 Itatyan u e c
1 Japon Yenı
1 Bulgar Levası
1 Kanada Dolan
1 Kuveyt Dınan
1 Avrupa Para Bınmı
1 LuteBmburg Frangı
1 NonreçKronu
1 Porteka EsKudosu
1 S AratMtan Rıyalı
DÖVİZ
ALIŞ SATIŞ
2742*0
164 650
162190
23 429
7966
43267
49071
53 551
145,770
467370
411530
1930
34644
198990
16 555
2051
181 710
895 300
322 460
7 966
37 068
1598
73 329
Sektör Endeksleri
Bankalar
Aracı Kurumiar
Leasıng&Factonng
Hddlng
Yatmm
Gaynmenkul YalOrt Artan
Stgorta
Gıda, Içta Tutun Sanayii
Mobdya ve Doşeme Sanay»
Dotaıma Sanayii
Brraohk
KâûrtveKâğıtUrunten
Basım Yayın Sanayı
Gubre Tarm llaçter Sanayii
teç Sanay»
BoyaSanaya
Petrol ve Patrol Unjnten Sanayn
UsfikÜrûnterSanaY»
Ptasrkûnrter Sanayii
Seramik ve Porselen Sanayı
Cam ve Cam Unınlen Sarayıı
Çimento Sanayii
Derrnr Çetık Metal Ana Sanayii
25/09/98
85 64
37 50
108 42
72 49
10135
4922
9514
6199
64 84
80 38
92 98
64 56
94 31
125 88
5638
90 76
99 64
58 53
96 26
29 86
70 85
8163
79 33
DemırÇelıkDışında Metal Ana Sanayii 7436
DayanM Tuketjm Matemöen 84 07
BektnkMafanelenveAygırJan Sanayii 5311
Otomotıv ve Yan Sanayii 50 67
Metal Eşya Makıne ve Gereç Sanayii 60 94
Enerj
Yapı Malzemeten
Perakende ve Toptan Tıcaret
Buyuk Magazaör
öger
Tunzm
59 66
4946
9145
10168
91 15
6025
Hava Taşımacılıgı ve Yan Hızmetter 138 54
S»ktörier 12.1987 günü 10C« emtekalwmiftır
275 530
165 440
163 250
23 521
8017
43 480
49 352
54 366
146 660
469810
413 600
1 947
35 005
200270
16 737
2 065
182 530
907 090
325 320
8 017
37 318
1 612
73 461
18/09/98
84 89
30 68
108 50
6712
90 51
47 40
95 09
5561
66 54
7914
83 81
67 47
92 57
99 62
5527
92 12
9182
58 71
79 30
55 93
6188
81 14
74 32
72 59
75 75
6149
50.26
62 65
56 67
54 24
80 91
14415
142 07
11533
195 88
EFEKTİF
ALIŞ
273 880
164 450
160 940
23 370
924
7 946
43107
69 670
48 948
53 353
354 500
145 410
466 810
3176
407 410
1923
22
34 516
198 490
49
16 472
2 038
S5
180 580
873100
7866
36 931
1578
72 412
Haftalık
Fark%
0 87
22.22
-0 08
800
1198
384
005
1149
2 55
157
1094
-4 32
189
26 36
2 01
148
852
-0 32
2139
-46 61
1450
062
6 74
243
10 98
316
082
2 74
5 28
-8 80
13 02
29 46
35 84
-47 76
29 27
SATIŞ
276220
165 770
164 880
23 580
956
8 037
43 645
73 243
49 475
54 573
399 760
147 030
470980
4 764
417 740
1954
33
35138
200 770
74
16 842
2 078
83
183 680
929 950
8117
37 460
1632
74 379
Yıllık
Fark%
1436
-62 50
8 42
27 51
135
50 78
•4 86
38 01
3516
1962
.7 02
35 44
5 69
25 88
-43 62
9 24
-0 36
-4147
3 74
7014
2915
18 37
20 67
25 65
1593
-46 89
-49 33
39 06
•40 34
5054
-8 55
168
•8 85
39 75
38 54