Katalog

GARANTİ MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFON 1) 31 ARALIK 1995 VE 1994 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT MALİ TOBLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIMJONU (YONCAFONU 31 ARALIK 1995 VE 1994 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT MAU TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Garantı Menkjl Kıymetler Anonım Şırketı Bınna Yatınm Fonu nun (Yoncafon 1)31 Aralık 1995 ve 1994 tarıhlen ıtıbanyle hazıHanan bılançoları fon portfoy degerı ve fon toplam degen tabloları ıle 1 Ocak 31 Aralık 1995 ve 1994 hesap donemlenne art Hgılı gel r tablolarından ofuşan hesap raporlannı ıncefemış bulunuyoruz Incelemelertmız gene) katxil gormuş denetleme üke esas \e standartlarına uygun olarak yapılmıs ve dolayısıyla hesap ve ışlemler^e ılgılı olarak muhasebe kayıtlarının kontrolu ıle gerek ı gordugumuz dıger denetleme yontem ve tekniKİennı ıçermıştır Goaışumuze gore bınncı paragrafta belırblen *on portfbyunun degertendınlmesı Garantı Menkul Kıymetler Anonım Şırketı Bmncı Yatınm Fonu nu" ıYoncafon 11 ıç tuzuk hukumlenne uygunluk arzetmekte ve bınncı paragrafta belırtılen 1995 ve 1994 hesap raporlan Fon un 31 Aralık 1995 ve 1994 tanhıenndekı gerçek malı durumunu ve btı tanhtefde sona eren hesap donemlenne art gerçek faa) ypt sorucunu 1994 ve 1995 hesap donemlennde tutarîı bır şekıkte uygulanan menkul kıymet yatırım fonları ıçın Sermaye Pıyasas Kurjlu (SPK) tarafından yayımlanmış genel kabul gormuş munasebe ılkelenne uygun olarak dogru bır bıçımde yansıtmaKtadır YALIM SERBEST MUHASEBECILIK MALI MUŞAVIRLIK ANONIM ŞİRKETİ ı Member Of Andersen Worfdwıde Nejat Yalım Istanbul 15Mart1996 GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFON 11 BILANÇOLAR-31 ARALIK 1995 VE 1994 , (Bınm-Bın Turk Lırası) , 1995 1994 11 307 8 098 175 (3 416 766) 122 503) (8 464) 11307 50 594 50 594 8 098 175 7452 8116934 14 654 575 34 618 000 J9 272 575 280197 49603 366 f3 447 753) (477 267) (7 882) (469385) VARLIKLAR , Hazır Degerier Bankalar (Gelır Tablosu Dıpnotu 1 b) Menkul Kıymetler (Not 2 3 ve 4) Hısse Senetien Kamu Kesımı Borçlanma Senetien Alacaklar (Gelır Tablosu Dıpnotu 1 b) VARLIKLAR TOPLAMI BORÇLAR Dıger Borçlar Odenecek Vergı Resım Harç ve Gıderter (Gelır Tablosu Dıpnotu 2, Odenecek Fon Yonet m Ucretı (Geıır Tablosu Dıpnofu lai Odenecek Takas ve Saklama Gıden Vergı ve Dıger Yasal Yukumlulukler Karşılıgı jGelır Tabtosu Dpnotu 2\ Ihtıyatlar (Not 2 d; BORÇLAR TOPLAMI NET VARLIK TOPLAMI FON TOPLAM DEGERI Fon Toplarr Degen Kat Ima Belgelen (Not 1 ve 2) Katılma Belgelen Deger Artışı net (Not 2 b ve Gelır Tablosu Dıpnotu 2) Fon Gelır G der Farkı Can Donem Fon Gelır Gıder Farkı Geçmış Y ılar Fon Gelır Gıder Farkı FON TOPLAM DEGERI (Not 1) Ekte sunulan dıpnotlar bu bılançolann tamamlayacı parçalandır GARANTI MENKUL KİYMETLER ANONIM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFONJi 31 ARALIK 1995 VE 1994 TARIHLERIITIBARIYLE HAZIRLANAN BILANÇO DIPNOTLARI (Bırım-Aksı belırtılmedlkçe bın Turk lırası) (1) FON VE KATILMA BELGELERI HAKKINDA GENEL BILGI Garantı Menkul Kıymetler Anonım Şırketı Bınncı Yatır m Fonu (Yoncafon 1 Fon) ıç tuzugunun 22 Hazıran 1993 tanhınde tesal edılmesınden sonra Garantı Menkul Kıymetler A Ş den (Kurucu) 25 Hazıran 1993 tanhınde Fon portfoyunu oluşturmak uzere aiınan ıkıyuz mılyar TL avans ıle faaltyetfenne başlamıştır Fon un katılma belgelen 13 Ekım 1993 tanhınde Sermaye Ptyasası Kurulu (SPK tarafından kayda alınarak halka arzedılmtştır Katılma belgelennın ılk ışlem gordugu tanh 20 Ekım 1993 dur Fon suresız olup1995 yılı Fonun uçuncu yılıdır Fon un katılma belgelen 29 Hazıran 1994 tanhmden ıtıbaren Istanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB) nın "Fon Pazannda" ışlem gormeye başlamıştır Ancak Fon un pazarı Kurucu nun talebı uzenne Borsa Yonetım Kurulu nun karanyla, 18 Ocak 1995 tanhınden ıtıbaren kapatılmıştır Fon yırmı rnılyon adet hamıiıne duzenlemış paya boiunmustur Katılma Belgefen çındekı senlere gore 10 50 100 ve 500 payı ıçeren kupurler halınde ve sırasıyla 4 000 12 000 1 7 600 ve 35 200 adet olarak ıhraç edılmıştır Kat Ima belgelennın 1995 ve 1994 yıllarındakı hareketı aşagıdakı gıbıdır (41 860 408) 89 094 27 644 744 18 795 751 3 447 753j 4 66S181 4 669181 4 669181 24 927356 5 402 992 20 506272 (1 710521) (477267} 49126 099 49126 099 49126099 1995 Pay 3118110 17 699 721 (20 653 810) 164 021 Donem başı bakjyesı Satışlar Gen alışlar Donem sonu bakıyes* 31 Aralık 1995 tanhı ıtıbanyle Fon toplam degen 4 669 181 TL 11994-49 126 099 TL) dır Aynı tarıh ıtıbanyte Fon un 164 021 adet (1994 3 118 110 adet) katılma payı dolaşımda bulunmakta olup beheinın degen yırmısekızbındortyuzaltrnışyedı TL (1994- onbeşbınyedıyuzellıbeş TL) dır Tutar 24 927 356 436 200 234 (502 987 998) (41860 408) Pay 10 281 376 12 305 686 [19 468 952) 3118110 1994 Tutar 102 722 283 155434 184 233 229111) 24 927 356 (2) UYGULANAN MUHASEBE PRENSIPLERININ OZETI a) Genel SPK XI6 numaraiı teblıgı ıle Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından duzenlenecek malı tablo ve raporların bazırianıp sunulmasına ıfışkın ılke ve kuralları (bunda sonra menkjl kıymet yatınm fonları ıçın SPK tarafından yayımlanan genel kabul gormuş muhasebe tlkelen olarak anılacaktır)behrtemıştır Fonun malı tabtolan*uılke)efegofehazırtanmaktadır b) Gerçekleşen Deger Artışlan Fon menkul k ymetler n n hergun ıtıbanyle fon tçtuzugu hukumlenne gore degerlendıntmesı (d) ye bakınız) sonucunda ortaya çıkan degerleme farkları bıiançodakı fon toplam degennın ıçınde yeralan katılma belgelen deger artış.azalış hesabında Tiuhasebeleştınlmektedır Değerleme artışazalış hesabında yeralan degerleme farkları ancak ılgılı menkul kıymetın elden çıkartılarak gerçekleşmesı fıalınde gelır veya gıder hesapiarına ıntıkal ettınlmektedır Fon ıçtuzugunde 13 Nısan 1994 tanhı ıtıbanyle yap Imış olan degışıklıkle fon porfföyundekı hısse senetlerının toplam deger artış oranı bır gun onceye göre °o 5 den fazla olursa bu oranı aşan kısım ılendekı °o 51 aşan hısse senedı toplam deger azalıştarını karşılamak uzere ıhtıyat olarak mubasebeleştın'mekteydı Ancak 17 Temmuz 1995 tanhınde SPK ca onayianan ve 28 Temmuz 1995 tanhı ıtıbanyle tesal ett nten yenı ıçtuzuk metnınde ılgılı madde kaJdırılmış ve dolayısıyla anılan tarırrten sonra ıhtıyat aynlmamıştır Fon her menkul kıymet alımını faynı turden menkul kıymetler olsa bıle) ayrı ayrı takıp etmekiedır Buna karşın menkul kıymeflenn hergun ıtıbanyle degerlend'nlmesı sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete art degerleme farkları katılma belgelen deger artış. azalış hesabında bırlıkte mubasebeleştınlmektedır Menkul kıymet elden çıkartıldıgı gun elden çıkartılan ılgıli menkul kıymetın degerienmış tutarı menkul kıymetler hesabtndan çıkanlmakta degerienmış tutar ıle alış tutarı arasındakı fark da bılancodak Katıima belgelen deger artıf azalış hesabından çıkartı/ıp gelır taötosundakı gerçekleşen deger artış. azalış hesabına dahıl edılmektedır Menkul kıymetın satış tutarı ıle degerienmış tutarı arasındakı fark da gelır tablosundakı menkul kıvmet satış karlar zararları hesabına dahıl edılmektedır Gelır tablosunun 2 numaralı dıpnotunda be'ırtıldıgı gıt» 31 Aralık 1995 tanhı ıtıbanyle ılışıkîekı gelır tablosundakı gerçekieşmış deger artış ve azal şları ı'e ılışıktekı tnlançodakj katılma belgelen deger artışlan ılgılı vergı etkılen duşulerek yansıtılmıştır c) Katılma Belgelen Katılma pay ar nn alım satımında beher pay ıçın fon toplam degennın dolaşımdakı pay sayısına bolun-nesjyle bulunan deger esas alınmakladır Ceşrtlı sayıda katılma payını ıçeren katılma belgelennın satışmdan elde edıten kaynaklar satış tutan esas alınarak katı'ma belgelerı hesabında yansıtılmakta gen aiınan belgeler ıse alış tutarları esas alınarak bu hesaptan duşulmektedır 28 Temmuz 1995 tanhınde tesal ettınlen Fon çtuzugu degışıklıklenne kadar Fon hergun ıtıbanyle Fon portfoy degennı hesaplarken portfoyu oluşturan sabrt getınlı menkul kıymettenn ıç venm oranıyta hesaplanan o gunku degennı hısse senefenn n ıse bır gun oncekı degennı dıkkate almaktaydı 28 Temmuz 1995 tanhınde yapılan ıçtuzuk degışıklıgı uyarınca bu tanhten sonrakı degerteme gunlerınde portfoyu oluşturan ve Borsa da ışlem goren sabıt getınlı menkul kıymetlen Borsa da oluşan agırlıklı ortaıama fıyatla Borsa da ışlem gormeyenlen ıse ıç venm oranı ıle degerlemeye başlamıştır Fon toplam degen bu sekılde hesaplanan ( on portfoy degen ve bır gun oncekı hazır degerler alacaklar ve o gunku borçlar bakıyelenyle saptanmaktadır Bulunan fon toplam degen bır gun once dolaşımda olan katılım payı sayısına bolunerek o gunku pay degen bulunmaktadır d) Menkul Kıymettenn Degertendınlmesı Fon un ıctuzugu menkul Kiymetienn degeriendınlmesıne ılışkın olarak aşagıdakı hukumlen ıçermektedır 1 Degerleme her ış gunurtıbanyıleyapılır 2 Porfoye alınan variıklar gınşte alım fıyatlanyla kayda geçtnlır Yabancı sermaye pıyasası araçlannın alım fiyatı satın atma gunundekı yabancı para ansınıöen degennın T C Merkez Bankası dovız satış kjru ıle çarpılması sureüyle bulunur 3 Degerleme gununden once portfoye alınmış variıklardan a) Borsa da ışlem goren hısse senetten degerleme gununde Borsa n,n ılan ettıgı agırlıklı ortalamafiyatlarla(17 Kasım 1994 tanhınden ıtıbaren jkına seansın/ degertenır 31 Aralık 1994 tanhı ftıbanyte Fon portfoyunde bulunan hısse senetien bu tanhın ış gunu olmaması nedenıyle 29 Aralık 1994 tanhlı agırhkb ortalama fıyattanyta degerienmıştır b) 31 Aralık 1994 tanhı ıtıbanyle sabrt getınlı sermaye pıyasası araçları son ış gunundekı portfoy degerierıne sermaye pıyasası aractnın ıç venm oranı uzennden (c venm oranı t>r sermaye pıyasası aracının net naM gınşlennı nakrt çıkışına eşrtleyen ıskonto oranıdır) gunluk btleşık faız esasma gore geçen gun sayısı ıçın tahakkuk eden faızın eklenmesı ıle degertenmekteydı Ancak SPK 1 Nısan 1995 tanhınden rtıbaren yatınm fonu portfoyunde bulunan borçlanma senettennın degerlenmnesınde Borsa da olusan ag rlıklı ortalama fiyatın uygulanması yontemıne ızın /ermıştır Dolayısıyla 28 Temmuz 1995 tanhınde tescılı yapılan ıçtuzuk degışıkiıklen netıcesınde sabrt getınlı sermaye pıyasası araçlan aşagıdakı gıtn degerlenmektedir Borsa da (IMKB tahvıl ve bono pıyasalarında) ışlem goren borçlanma senetien degerleme gununde Borsa da oluşan agırlıklı ortalama fiyatta Borsa da ışlem gormekle bırlıkte degerleme gunu ışlem gormeyen borçlanma senetlen son ışlem gunundef' ıç venm oranı ıle Borsa da ıslem gormeyen borçlanma senetlen ıse ıç venm oranı ıle c) Gelır ortaklıgı senetlen bu senpflenn çıkanlmasına aracılık eden kurumların degerleme gununde ılan etmış olduklan a ım fyatlarırın basrt antmetık ortalaması ıle degerienır Degerleme gununde bırden faza aracı kurumun alım fıyadarının bu'unmamas halınde ıse her gelır ortaklıg senedının bır oncekı donemde gerçekleşen getınsıne gore beklenen gelırlennın ısleyer gun sayısına gore anaparaya eklenmesı suretıyle degerleme yapılır ö) Konut sertıfıkaları degerteme gununde Borsa nın ılan ettıgı agırlıklı ortalama fıyatla degerienır Bu esasa gore degerlementn mumkun olmaması durumda konut sertıfikaiannın gunluk deger Kamu Ortaklıgı Idaresı tKOI) tarafından ılan edılen en son nakde çevırme degenne bır oncekı donemde gerçekleşen deger artış mıktarı dıkkate al narak yapılacak gunluk ılave'erte bulunur Deger belırteme penyodu sonunda ılan edılen yenı nakde çevırme degen ıle fark oluşması dunjmunda sozkonusu fark aynı gun Fon portfoy degenne yansıtt ır Konut sertıfikaiannın ıhraç tanhınden ılk nakım çev rme deger n n tespıtıne kadar geçen donemde yapılacak degeriemede nomınal deger (satış degen) esas alınır e) Dovıze endekslı gel r ortaklıgı senetlen bu senetlenn ıhracına aracılık e'mış kurumların degerleme gununde ılan etmış oldukıan aı n fiyatlarının basıl antmetık ortalaması alınarak degerîenır Degerleme gununde bırden fazla aracı kurumun al m fiyatlarının bulunmaması halınde ıse anaparanın degerleme gunundekı T C Merkez Bankası efektıf alış kuru ıle çarpılması ve beklenen gelırlennın ışleyen gun sayısına gore hesaplanacak tutarının Turk lırası ansınden anaparaya eklenmesı suretıyle degerleme yapılır fj Dovıze endekslı tahvıllenn degertemesı satınalma gunu ıtıbanyle yabancı para cınsı esas alınarak bulunacak ıç venm oranı uzennden gunluk bıleşık faız esasma gore belırlenen degennın T C Merkez Bankası efektıf alış kuruyla çarpılması suretıyle yapılır g) Alım gununu takıp eden degerleme gununden başlamak uzere portfoye aiınan yabancı sermaye pıyasası araçlan ve dıger madenler (altın dahıl) satın alındıkları borsalardakı degerleme gunu ıtıbanyle kapanış fiyatlarının aynı gundekı Igılı olduklan yabancı paranın T C Merkez Bankası dovız alış kuru ıle çarpılması suretıyle hesaplanır h) Dıgerlen son ışgunundekı portfoy degenyle degerienır 4 Fon 28 Temtıuz 1995 tanhınde tesal ettınlen yenı ıçtuzuk metnınden once portfoy degen çındekı hısse senetlenn toplam cege' artış oranı Dır gun oncekı degenne gore % 5 veya daha fazla olursa % 51 aşan kısmı fon portfoy degen ıçındekı hısse senetlennın toplam deger azaiış oranı bır gun onceye gore °o 5 ve/a daha fazla oldugunda % 51 aşan deger azalışını ka'şılamak uzere htıyat olarak ayırmaktaydt Sozkonusu ıhtıyat tutarı fon portfoy degen ıçınıdekı hısse senetlen toplamının % 25 ını gecmemekte ve gunluk olarak ılan edılmekteydı Tesal ettınlen yenı ıçtuzuk uyarınca ıhtıyat ayırma zorunlugu kalkmıştır ' 31 Aralık 1995 tanhı ıtıbanyle Fon portfoyunde mevcut menkul kıymetlenn tumu sabrt getınlı kıymetlerden oluşmuş olup bu menkul kıymetlenn vadelen 1996 yılında dolmaktadır (3) YATIRIM POLIT1KASI 31 Aralık 1995 tanhı ıt ban/le yururlukte olan Fon ıçtuzuguncle Fon un yatınm yapacagı menkul kıymettenn seçtmı ve nskın dag tılmasına lıswn otarak belırtılen esaslar aşagıdakı gıbıd/r aı Fon yonetımı yatırırr yapacag sermaye pıyasası araçlannın seçımınde nakde donusumu kolay ve nskı az o ?nla r ı 'ercıh eder ve SPK nın Serı VII NO 2 Teblıgı nın 17 Tiaddesınde belırlenmış olan yonetım ılkelenne uyar bı Borsa da ışlem goren sermaye pıyasası araçlannın Fon portfoyune alımları ıle portfoyden satımları Borsa kanalıyla yapılır Fön portfoyune rayıç bedelın uzennde alım ve portfoyden rayıç bedelın altında satım yapılamaz Rayıç bedel Borsa da ıslem goren sermaye pıyasası araçlan ıçın borsa fiyatı Borsa da ışlem gormeyenler ıçın ışlem gununde fon açısından alımda en duşuk satımda en yuksek fıyattır c) Fon un lıkıdrtesını saglamak amacıyla Fon portfoy degennın °0 5 (yuzdebeş) ıne karşılık gelen bır deger nakıt olarak tutulabılır Fon bankafar nezdınde vadelı mevduat tutamaz mevduat sertıfikası kurucu kuruluşun hısse senedı tahvıl ve dığer borçlanma senetlennı ve Turk ve yabancı yatınm ortaklıklarının hısse senetlennı ve yatırım fonlannın katılma belgelennı satın alamaz d) Devlet II Ozel Idarelen KOI ve beledıyeterın sermaye pıyasası araçlan ıle Devletın kefalet ettıgı dıger kuruluşların sermaye pıyasası araçlannın toplam degen fon portfoy degennın en çok % 100 unu (1994-enaz % 5 ençok % 75) oJuşîurur Konut sertıfikaiannın toplam degen Fon portfoy degennın en fazla % 10 u olabılif e) Ozel sektor sermaye pıyasası araçlarının (d) maddesınde sayılanıar dışındakı kuruluşlarca çıkarılardar) toplam degen Fon portfoy degennın en çok % 100 u (1994 en az % 25 ençok % 95) olablır Sermaye Pıyasası Mevzuatı ndakı sınırlar sak'ı kalmak kaydıyla Fon portfoyune alınan hısse senetlennın toplam degen Fon portfoy degennın en çok % 100 u (1994 enazI> o25 ençok °0 95lolaölır f) Portfoye Borsa ya kote edılmış kuruluşlann son 90 gunde en az 5 gun ışlem gormuş hısse senetlen alınır Ozelleştırme kapsamına aiınan ortakJıklarda bu koşul aranmaz g) Fon portfoyunun en cok % 251TPKK hakkında 3?sayılı karar hukumlen çerçevesınde alım satımı yapılabılen sermaye pıyasası araçlarına yatırılabılır Fon portfoyunun % 5 ını geçmemek koşuluyla yabancı vadelı ışlem sozleşmelen ve opsıyonlar portfoye dahıl edılebılır % 5 lık oran bu bendın bnna cumtesındekı % 25 lık oranın hesaplanmasıncia dıkkate alınır h) Fon portfoy degennın en çok % 10 u altın ve dıger kıymetlı madenlere yatınlabtlır Yabancı borsalardan aiınan madenler (g) maddesındekı % 25 lık sınıra dahıl degıldır Portfoye alınacak altın ve dıger k/ymetlı madentenn T C Merkez Bankası tarafından kabul edılen uluslararası standartlarda olması ve ulusal veya uluslararası borsalarda ışlem gormesı zorunludur ı) Fon portfoyune A B D IngıKere Fransa Japonya ve Almanya Borsalarma kote edılmış sermaye pıyasası araçlan atmabılır j) Fon a yabancı devlet (kamu) sermaye pıyasası araçlanndan sadece Amenka Bırleşık Devletlep Ingıftere Fransa AJmanya ve japorya ulkelenne art olanlar alınatnlır Bu ulkeler dışındakı ülkelenn kamu otontelennce ıhraç edılmış bulunan kamu sermaye pıyasası araçlarına yatınm yapılamaz Fon portfoy degennın"»5 ınıden fazlası yabancı bır devlet tarafından çıkarılmış sermaye pıyasası araçlanna yatınlamaz Fon a yabancı yerel yonetımterde ıhraç edJmış sermaye pıyasası araçlan alınamaz k) Fon portfoyune borçluluk ıfade eden yabancı sermaye pıyasası araçlanndan ıkınal pıyasada (secondary market) ışlem gorenler ve derecelenedırmeye (ratıng) tabı tutulmuş olanlar alınır Ilgılı kıymetlenn derecesını belırieyen belgeler Fon nezdınde bulundjrulur Yabano sermaye ptyasası araçlannm satın alındıgı veya ıhraç edıldıgı ulkelerde derecelendırme (rafing) mekanızmasırtın bulunmaması durumunda derecelendırme (ralıng) şartı aranmaz I) Fon ancak T C Merkez Bankası nca alım satım yapılan para bınmten uzennden ıhraç eddmış yabancı sermaye pıyasası araçlarına yatınm yapabılır m) Fon portfoyunde bulunan yabancı sermaye pıyasası araçları satın afındıgı borsada veya kote oldugu dığer borsalarda satılatnlır Bu kıymettef Turkrye ıçınde Turkıye de veya dışanda yerleşık kışılere satılamaz ve bu kışıterden satın alınamaz (4) MENKUL KIYMETLERIN TOPLAM SK3ORTA TUTARI 31 Aralık 1995 tanhırtıbanyleFon a art menkul kıymetler Istanbul Menkul Kıymetler Borsası Takas ve Saklama Bankası Anonım Şırketı nde (Takasbank) muhafaza edılmektedır Takasbank tak/ menkul kıymetler anılan kuruluş ıle Guneş Sıgorta A Ş arasında yapılmış olan Şemsıye Sıgorta sozlesmesı kapsamındadır GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞIRKETJ BIRINCI YATIRIM FONU (YONCAFON ü 1 OCAK-31 ARALIK 1995 VE 1994 HESAP DONEMLERI IÇIN GELIR TABLOLARI (Bınm-8ın Turk lırası) 1995 1994 FonGelırlen 93 752 717 73499175 Menkul Kıymet Portfoyunden Aiınan Faız ve Kar Paytarı 1 708 474 607144 Ozel kesım menkul kıymetfen Faız ve kar paylan 1708474 607144 Hısse senetlen Kar paylan 1 708 474 607 144 Menkul Kıymet Satış Kariarı (Not 3 veBılanço Dıpnotu 2 b) 56135188 12138 634 Ozel Kesım menkul kıymetlen satış karlar 53 951409 12139 634 Kamu kesımı menkul kıymetlen / satış kariarı 2183 779 Gerçekleşen Deger Artışlan net (Not 2 ve Bılanço Dıpnotu 2 b) 35 909055 60 752397 Fon Gıderlen (66107 973) (52992903) Menkul K/ymet Satış Zararları (Not 3 ve Bılanço Dıpnotu 2 b) (11098528) (22339444) Ozel kesım menkul kıymetlen satış zararları (10 960 642) (5 181 820) Kamu kesımı menkul kıymetlen satış zararları (137 886) (17157624) Gerçekleşen Deger Azalışlan net (Not 2 3 ve Bılanço Dıpnotu 2 b) (39 828 028) (23 490 844) DığerGKterler (15181417) (7162615) llangıderien (321836) (311003) Arac lık komısyonu gıderierı (Not 1 c) (11 591 230) (3 330 616) Fon yonetım ucretleruNot 1 a) (2 795 538) . (3167 716) Denetırr ucretlen (423660) (335800) Vergı resım harç v b gıderler (299) Noter harç ve tasdık ucretlen (93) Dıger gıderte' (48854) (17387) Fon Gelır Gıder Farkı 27 644 744 20506272 Ekte sunulan dıpnotlar bu tabiolann tamamlayıcı parçalandır GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFON 1) 31 ARALIK 1995 VE 1994 HESAP DONEMLERI GEUR TABLOSU DIPNOTLARI (Bırım- Aksı belırtılmedlkçe bın Turk lırası) (1) KURUCy VE ILJŞKIU KURULUŞU ILE OLAN IŞLEMLER a) Yonetım Ücreb Fon ıçtuzugu uyarınca Kurucu ya (Garantı Menkul) Fon yonetımı ve temsüı ıle Fon a tahsıs edılen donanım vf personel ıle muhasebe hızmetten ka/şılıgı olarak her gun ıçın Fon toplam değenmn yuzbındeonbeşı nden okjşan bır ucret tahakkuk etttınlmekte ve dıger borçlar hesabında ızlenmektedır 31 Aralık 1994 tanhı ıtibanyle tahakkuk eden ucret donem sonu rtıbanyle Kurucu ya nakden odenmış 31 Aralık 1995 tanhı ıtfcanyle ıse bflançoda dıger borçlar hesabında yansıtılmıştır b) Dıger 1995 yılı ıçınde Fon un menkul kıymet alım ve satımları Kurucu ve Kurucu ıle ılışkılı bır kuruluş olan Garantı Yatınm ve Tıcaret Bankası A Ş (Garantı Yatırım) ıle yapılan ışlemlerden oluşmuş ve bu ışlemter nedenıyle anılan ıkı kuruluşa toplam 11 591 230 TL lık (1994 3 330 616 TL) komısyon gıder oluşmuştur Fon katılma belgelennın alım satımı da Kurucu ve Garantı Yaftrım aracılıgı ıle yapılmaktadır 31 Aralık 1995 tanhı ıtıbanyıle Fon un 11 307TL (1994 50 594 TL) tutanndakı banka hesapları Kurucu ıle aynı Grupta olan bankalar nezdınde bulunmakta alacaklar hesabı da Fon un Garant Yatınm nezdındekı can ıhesabının bakıyesını yas tmaktadır (2) VERGI Turk Tcaret Kanunu na gore tuzel kışılığı olmayan Fon un vergı kışılgı vardır Menkul kıymet yatırım fonlan nın portfoy ışletmealıgınde dogan kazancian kurumlar vergısınden muaf ancak A ve B t p fonlar ıçtn sırasıyta °o 0 ve °o 11 etkın oranda gelır vergısıne tabıdır Portfoylennde yılın tamamından enaz °o 25 oranında rıısse senedı bulunduranfonlarA tıpı dıgerlen ıse B tıpı olarak tan.mlanmıştır A tıpı olarak kurulan Fon 13 Temmuz 1995 tanhınde B tıpı fon olarak faalıyet gostermek uzere ıçtuzuk değısıklıgının onaylanması ıçn SPK ya başvurmuştur Soz konusu başvurulan 17 Temmuz 1995 tanhınde kabul edılmesı ve bunun 23 Temmuz 1995 tanhınde de tesal edılmesıyle Fon un 1995 yılı net kazançları (bılançoda katılma belgelen deger artışı hesabında ızlenen gerçekieşmeyen deger artışları da dahıl) vergıye tabı hale gelmıştır Anılan vergı yuku SPK nın konuya ılışkın duyurusu uyarınca ılışıktekı malı tabtolarda aşagıda ozetlenen şekılde yansıtılmıştır Yansrtma Şeklı Bılançoda Getır TablosundaTutar 1996 yılında odenecek a) 1995 yı'ında gerçekieşen deger artışları ıle dıger net gelıre ılışkın vergı yuku 8 339 331 b] 1995 yılında gerçekleşen deger azalışlarına ılışkın vergı ındınmı (4J22 565J 3 416 766 31 Aralık 1995 tanhı ıtıbanyle katılma belgelen değer artışma ılışkın vergı 8 484 Vergı karşılıgı Odenecek vergıterGerçekleşen deger artışları Odenecek Vergıler Odenecek vergıfer Gerçekleşen deger azalışlan f)g ğ ş ş g g şg f (*) Gelır tablosunda yansıtılmayıp 31 Aralık 1995 tanhı mbanyle katılma belgelen deger artışlarından mahsup edılmıştır (3) BIR ONCEKI DONEME GORE ÖNEMLI ARTIŞ.A2AUŞ GÖSTEREN BELU BAŞLI GELIR GIDER KALEMLfRME ILIŞKIN AÇtKLAMALAR Yılın ılk yarısında aktıf bır portfoy yoneSmı benımseyen Fon bu donemde agıriıklı olarak hısse senedıne yatırım yapmış ve IMKB de ışlem goren hısse senetlen hızla deger kazanması netıcesınde ozel kesım menkul kıymetler satış kan beklenenın uzernde seyretmıştır Dolayısıyla yogun alım ve satım yapan Fon un aracılık komısyonu gıderlen geçmış yıla oranla bır artış göstermıştır Yılın ıkına yarısında ıse B tıpı Fon a donuşulmesınden dolayı daha pasıf bır yonetım benımsenmıştır Bu polrtıkaya paralel olarak da portfoye çogunlukla sabıt getınlı menkul kıymetler alınmış gun ıçınde de hısse senedı alım satımı yapılmıştır 1994 yılında yaşanan ekonomtk knz netıcesınde onemlı boyutlara ulaşan kamu kesımı menkul kıymet satış zararları 1995 yılında dengelı seyreden faz oranlanyla buyuk boyutta azalmıştır Bu geltşmeler yıl sonurtıbanyleFon un portfoy degen ıle dolaşımdakı katılma payı sayısında onemlı azalamalar olmasma neden olmuştur Ayrıca 1995 yılında Fon A tıpı fondan A tıpı olmayan fona donuşturulmuş ve dolayısıyla 1995 yılı geiır-gıder farkı ıle gerçekieşmeyen deger artış kazançları uzennden vergı yukumlulügu dogmuştur GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞİRKETİ BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFON 1) FON PORTFOY DEGERI TABLOLARI-31 ARAUK1995 VE 1994 (Bınm-Bın Turk lırası) 1995 1994 Nomınal Rayıç Nomınal Rayıç Degen Degeri % Degen Deged DEVLET TAHVIU VE HAZINE BONOLARI 9195000 8098175 1000035466000 34 618000 HISSE SENETLERI 2 827 850 14 654 575 Dıger Ortaklıklar Adana Çımento Sanayıı T A Ş 100 600 Alarko Holdıng A Ş - - 16000 - - - - - - - . 493250 570 000 400000 100000 1 133000 15000 28271850 FON PORTFOY DEGERI 9195 000 8 098175 10000 38293 850 Bolu Çımento Sanayıı A.Ş Deva Holdıng A Ş Dogan Şırketter Grubu Holdıng A Ş Hektas Tıcaret T A Ş Izmır Demır Çelık Sanayı A Ş Usaş Uçak Servısı A Ş 1933230 488 000 2 762 693 1396 500 1220 000 300000 2^29152 4 121000 U654575 49 272575 70 25 2975 392 100 560 283 248 060 495 837 29 75 10000 Ekte sunulan dıpnotiar bu tablonun tamamlayıcı parçalandır GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞİRKETİ BIRINa YATIRIM FONU (YONCAFON 1) 3İARALJKJ995 ve 1994 TARJHLERÜTJBARIYJ-E HAZIRLANAN FON PORTFOY DEGERI TABLOLARI DIPNOTLARI (Bmm-Akst beltrtılmedıkçe bın Turk lırası) (DAUNANBEDELSIZ HISSE SENETLERI 1995 ve 1994 yıllannda edinılen bedelsız hısse senetlen aşagıda gostenlmıştır ŞırketAdı Yapı Kred Bankası A Ş T Şışe ve Cam Fabnkaları A Ş Kartonsan Karton Sanayı ve Tıcaret A Ş Bolu Çımento Sanayıı A Ş Raks Elektronık Sanayı ve Tıcaret A Ş Adana Çımento Sanayıı T A Ş Uşak Seramık Sanayıı A Ş 1995 600 000 138642 50000 788 642 Nominal Deger 1994 172 500 80 000 29 600 28 000 310100 GARANTI MENKUL KIYMETLER ANONIM ŞIRKETI BİRİNCİ YATIRIM FONU (YONCAFON 1) FON TOPLAM DEGERI TABLOLARI-31ARAUK 1995 VE 1994 (Bınm-Bm Turk lırası) FON PORTFOY DEGERI HAZIR DEGERLER ALACAKLAR BORÇLAR FON TOPLAM DEGERI 1995 1994 Tutar % Tutar % 8 098175 173 44 49 272 575 100 29 11307 024 50594 010 7 452 0 16 280197 0 57 (3 447 753) (7384) (477 267) (0 96) 4669181 10000 49126099 10000 Ekte sunulan dıpnotlar bu tabloların tamamlayıcı parçalandır 8 NİSAN 1996 PA2ARTESİ TURNIKE SEMİH GUNVER Arşivler ihsan Sabn Çağlayangıl, 1965 seçımlerınden sonra Dışışlerı Bakanı oldu Eskı bıremnıyetçı, de- neyımlı bır valıydı Dışışlerıne getınlmesı bır surp- rızdı Demırel'ın bu tercıhı tereddutlerle karşılandı ihsan Sabn tahmınlerı yanılttı Bakanhğa kısa za- manda hâkım oldu 1971 Martı'na kadar Dışışlen Bakanlığı'nı mahırane ıdare ettı Goreve başlama- sından bırkaç ay sonra ıkı onemlt teşhıste bulundu "Dışışlerı Bakanlıgı, hafızası olmayan bıryaratıktır Eskıye aıt neyı ararsanız bulunamıyor Arşıv sıste- mı mevcut degıldır " ikıncı muşahedesı Dışışlen nın meslek memurlarına aıttı Çağlayangıl dıplomatla- rın kendı aralannda ınanılmaz bır rekabet havası ıçınde olduklarınıveterfı tayın gorev almak gıbı ko.- nularda amansız bır mucadeleye kendılerını Kaptır- mış bulunduklarını gormuştu Çağlayangıl, bu re- kabet havasından yararlanarak, kendısını bakanlı- ğın tek otontesı halıne getırdı İhsan Sabn Çağla- yangıl'ın bu ikıncı degerlendırmesı bakanlık mes- lek memurlarını polıtıze etmenın kapılannı araladı Teşhıs belkı dogru fakat bundan yararlanma şeklı yanlıştı O devırden bu yana Dışışlerı memurlan ıç polıtı- kaya doğru çekıldı Her cumhurbaşkanı her baş- bakan, hatta her bakan kendısıne muşavır unvanı ıle dıplomatları bağlamaya başladılar Meslek me- murlannın sırtlarına kendı arzuları hılâfına partı etı- ketlerı yapıştırıldı Hızıpler meydana geldı Bır ikın- cı rekabet ve mucadele başladı Yazık oldu Çağlayangıl ın, arşivler ve evrak muhafaza sıste- mı hakkındakı goruşlerı yerındeydı Dışışlerı Bakan- lığı'nın hıçbırzaman, ıhtıyaçlara cevap verecek bır evrak sıstemı olmadı Ben Dışışlerı Bakanlıgı na 1940 yılında gırdım Evrak sıstemı çok ılkeldı 1941 yılında Bogazlarrejımı hakkında butun belgelerı bır arada toplayan bır dosya hazırlamam emredıldı Mısakımıllı den Cıhan Savaşı'nın başlarına kadar olan devrede Boğazlar la ılgılı belgelen, krıptoları, muzakere zabıtlarını yapılan açıklamaları bır araya toplayabılmem ıçın ne kadar ugraştıgımı unutamı- yorum Genel mudurum hazırladığım dosyayı çok degerlı bır hazıneymış gıbı kasasına sakladı Benı mukâfat olarak Avrupa'ya dıplomatık kurye olarak gonderdıler Acaba 1941 tanhlı Boğazlar dosyam şu anda nerededır'? Emınım kayıp olup gıtmıştır Bakanlık yer değıştırdı Opera'nın karşısındakı eskı bınadan Bakanlıklar'dakı Başbakanlık bınası- na taşınıldı Evrak Mudurluğu de yenı bınanın bod- rum katına yerleştırıldı Zekı Kuneralp, genel sek- reter olunca bakanlık arşıvlerının modern hale ge- tınlmesını denedı Işe başlanıldı Yarıda kaldı Krıp- tolann bazıları evraka verıldı bazıları sırra kadem bastı Raporların bazıları daırelerın, bakanın genel sekretenn umum mudurlenn ozel kasalannda unu- tulup gıttı Arşıvlerde çagdaş bır tasnıf sıstemı yok- tu Mıkrofılmgereğıncekullanılmıyordu Bılgısayar, arşıvlere gıremedı Dosyalar toz toprak ıçınde bıra- kıldı 1983 yılında Fatin Ruştu Zorlu nun hayat oyku- sunu hazırlıyordum Dışışlerı Bakanlığı'nın bodrum katına ındım Fatın Ruştu nun kıştsel dosyasını ıs- tedım Bır sure aradılar Sonra hamam bohçası gı- bı ıçınden kâğıtlar fışkıran urgan ıpı ıle baglanmış koca bır karton dosyayı onume koydular Dosyada aradıklanmı zor buldum Arşıv Daıresı karanlık ve rutubetlıydı Bırkaç yıl sonra Turgut Ozal Dışışlen Bakanlığı'nı o bınadan uzaklaştırdı Eskışehıryolundakı yenı bı- naya geçılırken arşıv bolundu Onemlı evrakın bu- yuk kısmı eskı bınanın zemın katında kaldı Bugun en hayatı dış polıtıka sorunlarımızda ara- dıklanmızı bulamıyoruz Dosyalarımızda bulunma- sı gereken belgelerı yabancı ulkeler ortaya çıkarı- yor ve bıze karşı kullanmaya teşebbus edıyoriar Dışışlerı Bakanlığı'nın kutuphanesı de acınacak haldedır Geçenlerde kutuphaneye telefon ettım Ferıdun Cemal Erkın'ın anılannın ikıncı cıldının ku- tuphanede mevcut olup olmadığını sordum Olum- suz yanıt aldım Tahsısatları yokmuş kıtap satın alamıyorlarmış Yalnız armağan kabul edıyoıiarmış Acaba bu garıp uygulama aradan geçen zaman ıçınde değıştı mı 9 Bu konuda lyımser olamıyorum Dış sorunlarımızı hakkı ıle savunmak ıstıyorsak, geç de olsa ışe arşıvlerımızı duzeltmek ıhtıyacımız olan belgelerı suratle bulabılecek hale getırmekle başlamalıyız Bu arada da polıtıkacılarımızın, ıç po- lıtıkanın dışında kalmaları gereken dıplomatlarımı- zı rahat bırakmalarını onları sıyası çıkarları ıçın kul- lanmamalarını ve meslek hayatı ıçınde mevcut ol- ması gereken tesanudu bozmamaya ıtına goster- melerını temennı edelım Dıplomatların da sıyasıle- nn bu oyununa gelmemelen şarttır Bu ıhtıyat, uzun vadelı çıkarlan gereğıdır İran basınından tepki 'Türkiye, îsrail'in bahçesine dönüştü' TAHR.AN(AA)-Turkı\e ıle Israıl araMiida ımza'anan asken anla^ma Iran basını tarafından sert bır dılle eleş- tınlı>or Dı>ı^lerı Bdkanlığı na \a- kınlığı ıle bılınen Tehran Tı- mes gazeteMiıın dunku ba^- >azısında bu anla>manın "Turkije'de politikacılarla halk arasındakı uçurumu ge- nişleteceği" ıddıa edılerek "Turkive'deki Muslunıanlar bu tur politikalara karşı çı- kacaklardır"denıldı îsra- ıl'ın Turk hava saha->ını kom- ^u ulkeler uzennde tasusluk uçuşları yapmak ıçın kulla- nacağını ılerı suren Tehran Tımes "Turknebuanlaşma ile si\onist rejımı kapımı/a getirmiştir'" dedı Muhafaza karkanadın soztû^u C ıımlıu- n İslamı i\e dunku ba^vazı- sında Turkne nınbuturka rarlarla "rnıllı çıkartanna \e İslam dumasına karşı tutuın aldığınr ıddıa ettı C unıhurı islamı "Ankara bu anlaşma- \ı im/alanıakld israıl'ın bır iç bahçesınt- donu>tu. Bu. lıı- cirlik macerasırrdan daha tehlıkeli" dedı Ak>am gaze- te>-ı Rısalet te dun \ajimla- njnbırvonımda *Soniki\ıl- da Turkive, shonıst rejime o\le \aklaştı kı Turkı\e bol- ge ulkelenne karşı bir ABD- shorust komplo platformuna donuştu** sozlenne \ervenl- dı Ahbar ın dunku ba^\azı- sındaıse "Ha>asahasınıucu- za satan Turkhe'nın komşu- ları. bu harekcte karşı misıl- leme hakkını saklı tutu\or- lar" dcnıldı Bu ardda aşın dıiKi Hız- bullah orgııtunun dınt lıdert Allame Se\ıd Muhammed Huse^in Fa/lullah Turkne \e Kraıl arasındakı anlasma- nın bolge ulkelen ozellıkle de İran alevhıne bırda\ranış oldugunu savundu Ak^am gj7etesı ke\han ın IR- N \ nın Bevrut muhjbmne davanank \eıdıgı lıaberde de Fazlullah ın Be\ruttakı C ıınıa hutbesinde '*Turkı\e, bo\le \apmakla Iran'ı bom- bardıman tehdıdıne sokmor. Turkı\f. hu da\ranıı ji\la İs- ı jıl ık> ıshırlıgı \jpar.ık flılı- >.ıtt<»Mıısluııunldr\c' Vrap- laria sa>aşa <;ırnııstır" dcdıgı belırtıldı