Katalog

22 MART1993 PAZARTESİ CUMHURİYET SAYFA EKONOMI Avrupa'nın eski komünistleri ağır aksak kapitalizme alışıyor Kapitalist dünyanın yeni gözbebekleri MURAT 4RFN Doğu Avrupa kapıtalızmı hızla oğrenerek Batfnın >uzünu kara çıkarmıyor Macanstan. Çek Cumhun>eıı ve Polon>a geçı^ donemının sıkınulannı ya^adı, hâlâ da >aşı>or Ancak bu uç ulke gclecek ıçın umut vaat edıyor Yalnızca Çekoslo\akva'nın obur yansı Slovakya'nın ekonomısı parlak değıl Batı'nın bu yenı kapıtalıst ulkelerc nasıl umut bağladığını >abancı >atınmlar ve dış tıcaret ra- kamlan açıkça sergıh>or Doğu Avrupa Batı - nın venı sa\aş alanına donmuş durumda Al- man} a ıle ABD bolgcdc ctkınlığı ele geçırmck ıçın cıddı bır \anş ıçıne gırmış bulunuyor ~ " " ~ ^ ^ ^ ~ ^ — ^ " ^ ^ ^ ~ ^ ^ ~ Şu ana ka- Doğu Avrupa'nın yeni yüzü Doğu Avrupa'ya akan yabancı yatırım (1990-92) Batı, gelecek ıçın umut \eren Doğu Avrupa ülkelennde pazarlan kapmak ıçın bılek güreşine tutuştu Almanya, bu mucadelede komşuluğun avantajını kullanıyor ana dar Doğu A\rupa'nın fatıhı Alman- ya Doğu Av- rupa ulkelen- nı de kap>>a- yan yeni Av- rupa duzenın- de merkezde Almanva yer alıvor Bunun — — — — — ^ — — — — — — • nedenı. Al- rnanva nın bu ulkelerle gelıştırdığı ıkılı dı^ u- carel Bu dort ulke. toplam dış tıcaretının dorttc bınnı A!man>a"vla gerçekleştınvor Almanya. özellıkle Çek CumhunyeU'nı nerede>se ışgal et- mış bulunuyor 1992 sonuna kadar Çekoslo- vakya'va akan 2 7 mılyar dolar yabancı yatınmın yuzde doksanı Çek Cumhunyeü'nc Bu yatınmlann yuzde 40'mda ıse Alman şırket- lennın payı var ABD Âlmanja'nın hemenensesıneyapışmış durumda Amenkan ijirketlen bıraz geç uyandı ama kaymağı Almanlar'a bırakmak nıvetınde değıllcr ÇEK VE SLOVAK CUMHURİYETLERİ Polonya, Macaristan, Çek ye Slovak Cumhuriyetleri'nin 1991'deki dış ticareti Eşitsizliğin getirdiği ajrılık " ~^T POLONYA Umııtlıı bımalımların ülkesi Polonya, ekonomisi en fazla bunalımlar geçiren Doğu Avrupa ulkesi. Komu- nist rejimin son vıllannda başlav an ekonomik sonınlar. rejimin çokmesinden sonra kendisini ağır bir biçimde gosterdi. Lç \tl süren dur- gunluğun ardından ekonomi geçen j ıl istikrar kazanmaya başladı. Ancak uç > ıllık dur- gunluk suresınce, urctim > uz- de 40 geriledi. işsi/lik vüzde O'dan vuzde 13'e çıktı. Polonya, geçen dönemde- ki olumsuz tablova karşın, Doğu Avrupa'nuı umutla bekledîği başarıyı sağlava- Başbakan Hanna Suchock*. tamında başbakan seçilen Hanna Suchocka te Merkez Bankası Başkanı Hanna Gronkıewicz-W alrz. Polonya ekonomisinın artı- ları; Batı'ya vapılan ihracatta- kı patlama, liı/İa bu> u\en ozel sektor >e kamu sektorunde ve- rimliliğin onemlı olçude art- ması. Bunun sonucunda. ihra- cat temelli bir ekonomi vapısı gıttıkçe guçlenivor. Nufusunun Vlacanstan ve Çek Cumhuriyetı'ne gore daha kabarık olmasına karşın, Po- lonva'va çok daha a/ yabancı y atırımcı geliv or. Bununla btr- İikte, Polonv a ö/el jsektöru en cak gibi gözukuyor. Komünizmden ilk sıyrılan ve ekonomik reformlan bir şok tedavisi olarak ilk uygulayan ulke Polonya gelecek için olumlu işa- retler veriyor. Bu yıl yüzde 2-3 büviime bekleni- yor. Polonva'nın milli gelirinin onümuzdeki on yıl içinde ıkiye katlanması umuluvor. Polonva'da şu artda ulkenin >e ekonominin ka- derini buyuk olçude iki kadın belirlivor. Polonya tarihinde ilk kez iki kadın avnı anda baş rolleri üstleıuniş bulunuyor. Bu kadınlar. politik kriz or- gelişmiş Doğu Bloku ulkesi. İ retimın \ uzde 50'- sini işgucunun yuzde 56'sını çalıştıran ozel sek- tor gerçekleştınvor. Polonv a. otckı eskı Doğu Bloku ülkelennde olduğu gibi gelir dağılımındaki bozukluk \e nu- fusun onemlı bolumıınün yoksulluk içinde vaşa- ması sorunlarıvla karşı karşı>a. Polonvalı aı- lelerin >uzde 4O'ı en duşuk gelır duzeyinde yer alıvor. Lstelik 39 milvon nufusun >aklaşık üçte bin çevre kırliliğinin tehükeli boyutlara ulaştığı bölgelerde yaşıyor. Çekoslovakya kadife bo- şanmayla ikiye ayrıldı. Zaten daha bÖlunme gerçekleşmeden once. Çekoslotak>a, kendisini Çek ve Slovak FedereCumhu- riyetleri olarak tanunlamaya ozen gosterivordu. Bunun ardından birbınnden bağunsız Çek Cumhuriyeti ve Slovakya devletleri geldi. Bolunmenin kazasız belasız gerçekleşmesi iki ulkenin de buna > anaşmasından ka> nak- landı. İki federe cumhuriyet arasında ekonomik vonden bir uçunım oluştnaya başlamıştL Slovaklar, Çekler'in kendi- lerine haksızlık yaptığını dü- şunuyordu. İsyan etmekte haksız değillerdi. Çek Cumhu- riveti'nin Almanva'yla sının olması nedeniyle Batı yatırımları ağırİıklı olarak bu tarafa vapılr- vordu. Çekler, yabancı >atırımlardan 1 milvar dolar gelirken, Slovakiar'a düşen pay 100 milvon doları ancak geçiyordu. Çek tarafında tüketime yonelik sektörler ge- lişmişken Slovakya'da ağır sanayie ve askeri tesislere ağırlık verilmışti. (,ck Cumhunveti'nde bugün işsizlik yuzde 2.5 duzevinde. Buna karşın. Slovakya'da vuzde 10'un uzerinde dolaşıyor. Çek Cumhurneti'nde enflasyon yuzde 17civart- nda sevrederken, Slovakja'da yuzde 40"a ulaşı- yor. Bununla birlikte, iki cumhuriyette de geçen yıl üretim yüzde 7 oranında geriledi. Slovakya'da aynlma için milliyetçi akımlar ağır basarken. Çekler, hantal Slovak ekono- misinden kurtulmak ıstedi. Batı'yla yakın ılişkiler içinde olan Çek Cum- huriyeti, Slovakya olmaksı/ın çok daha çabuk bir biçimde Avrupa Topluluğu'na katılmanın hesabını vapıvor. Çekoslovakva'nın kolavca bolunmesinde bu- tıin kamu ışletmelennın başarılı bır bıçımde hal- ka satılması da onemlı bir rol oynadı. Geçen yıl haziran av ında. 11 mily on Çek ve Slovak, kamu işletmelerinde cuzi bir para ödeverek hisse sahi- bi oldu. Böylece, iki devletin varlıkları paylaş- ması önemli ölçüde kolaylaştı. MACARİSTAN Baü'ıuıı gözbebeğî lıaliııe geldi Macanstan henuz komü- nıst rejım çokmeden \an planlı yan açık ekonomıye geçmıştı Batı dan gelen yatınmlara cuzı de olsa kapı- lar açılmıştı Komünıst rejı- mın çokmesınden sonra da. Batı ıçın en cazıp ulke halını aldı ve yabana sermaye ulke- ye akmava başladı 10 mıl>on nufuslu Maca- nstan 1988'den bu yana 4 5 mılyar dolar yabancı serma- ye çektı Bu, Doğu Avrupa ulkelenne akan yabancı ser- mayenın yansından fazla 1989dan sonra. Doğu Avru- pa'ya toplam 7 milyar dolann uzennde ya- bancı sennave yatınmı >apıldı Macanstan. zengınlennın yanı sıra gelır dağıhmının en bozuk olan ulkeler içinde on sırayı alıvor Kapitalizme geçış. >enı zengınler yaratırken, ulkede gergınlık arttınyor çunku yoksul ıle zengın arasmdakı uçurum buv uyor Bugun Budapeşte nın zengın semtlennde hem bır dolu Mercedes'e, hem de daha fazla sayıda dılencı>e rastlanı>or Macar Ekonomik Araştırmalar Enslıtusu ne gore. en usttekı vuz- dc 5 oranındakı ışçı. en alt duzeydekı >üzde 5 oranındekı ışçıden sekız kat fazla maaş alıvor Kapitalizme geçışten en çok zarar goren ke- sımortasınıf Halkınyuzde50'sıaydakıijibaşı- na 120 dolar olan v oksulluk sınınnda y a da bu- nun altında bır gehrle yaşı>or Bu 5 mılyon yoksulun, 2 mılyonu, son 2 5 yıl içinde bu du- ruma duştu Macanstan'ın yuz aklanndan bı- nsı ozelleştırme Satılan şırketlenn > uzde 40'ını yabanalaraldı Nakıtpara. hukümetkredılen. yabana yatınm ve halka dağıtılan hısseler karsıhğı, bugüne kadar belırlenen 1800 şırket- tcn ^00-400 lancsı özclleştınldı ANKARAPAZARI YAKUPKEPENFK Paranın Dansı Geçen 500 gun suresınce hukumetın neler yaptığı ya da ya- pamadığı su sırada yoğun bır bıçımde tartısılıyor Kusku- suz hukumetın çalışmalarını değerlendırmede ekonomi konusu çok buyuk bır onem taşımaktadır Hukumetın ekonomi programı ıkı asamaltydı Bırıncı aşa- mada bozulmus bulunan ekonomik dengelerın onarımı sağlanacaktı bunu ızleyecek ıkıncı aşamada da yatırımlar, ısbulmaveuretımalanlarındabıratılımsürecınegırılecek- tı Ekonominin onarımı ve yenıden dengelenmesı ıçın uç te- mel duzenleme ongoruluyordu Yenıden duzenleme konu- ları KIT, vergı ve fınansman olacaktı Varılan noktada bu yenıden duzenleme konularında he- men hıçbır gelışme sağlanamadığı goruluyor KİT lerın ozerklestınlmesı unutuldu arpalık ozellıklerını koruyorlar özelleştırmede de tam bır basıbozukluk egemendır Cok gecıkmelı gelen vergı tasarısının da esıtlıkçı, verımlı ve ekonomıyı gelıstırıcı ozellıkler tasımadığı anlasılıyor Vergı tasarısı özellıkle emekve sermaye gelırlerının vergı yukunu dengelemede yetersız kalıyor yasalasmasındakı gecıkmelerdeonarım ışındeetkın bır bıçımde kullanılama- yacağtnı kanıtlıyor Bankacılık ve fınansman alanında da somut adımlar atıl- dığı soylenemez Altın borsasının kurulması gırısımlerı ve dısarıdan karışarak ıç borc faızlerını dusurme eylemlen bır yana bırakılırsa parasal ve gerçek kredı rnalıyetlertnın du- surulmesı yonunde bır gelısme gorulmuyor KIT, vergı ve fınansman konularında koklu yenıden- duzenlemelere gıdemeyen hukumet, en kolay kullanacağı bır oyuncakla oynuyor, dolasımdakı para mıktarını arttın- yor Daha doğrusu para pıyasalanna yoğun bır bıçımde karışarak ekonomıye yon vermeye çalışıyor Bukonudakı verıleraçıklayıcı ozellıklertaşıyor Hukume- tın ısbasına geldığı kasım 1991 de yaklasık 20 3 trılyon TL olan dolasımdakı banknotlarm mıktarı, yaklasık bır yıl son- ra aralık 1992 sonunda % 77,9 bır artısla, 36,8 trılyon TL dolayına yukselmış bulunuyordu Önemle vurgulanmalıdır kı bu parasal genışleme, gerek oncekı yılın parasal buyumesının gerekse yıliık enflasyon oranının cok uzenndedır Bılındığı gıbı 1991 de dolasımda- kı banknotlar % 45 2, enflasyon da tuketıcı fıyatları olarak % 66 oranında artmıstı Yılbaşından bu yana geçen sure içinde de dolasımdakı banknot mıktarının çok yuksek oranlarda arttırıldığı gorulü- yor Geçen hafta sonunda dolasımdakı paranın 47,5 trılyon TL ye yukseldığı ya da 1993 başından bu yana % 29,1 dola- yında arttırıldığı goz onunde tutulursa, hukumetın para oyuncağını nasıl kullandığı açıklık kazanır Ölçunuz ne olursa olsun ıkı buçuk ayda ekonomıye on trılyonun uzerinde bır para sırınga edılmesı hastanın ateşı- nı dusurmez, enflasyon oranının azaltılmasını sağlamaz cok buyuk bır olasılıkla bunun tersı olur Kaldı kı para pıyasalarıyla bu olçude oynanması, tek ba- sına bır ıstıkrarsızlık ve belırsızlık oğesıdır, ekonominin onarımı ve dengelenmesıne olumlu bır katkıda bulunamaz Dolasımdakı para mıktarının hızla arttınlması sırasında 18 martta 500 bın TL'lık banknotlar kullanıma çıkarıldı Bılındığı gıbı 18 mart, ulusai bağımsızlığımız açısından fok anlamlı bır gundur Ulusai bağımsızlığın gunumuzde de çok onemsenen bır öğesı de ulusai paradır ABD lı ıçın dolar Fransız ıçınfrank ya da Alman ıçın mark ulusai kımlıklerının sımgelerıdır Ul- kemızde, özellıkle yeni kuşaklar, kendı para bınmlerı olan TL'yı tanımıyorlar Sağlam ve guçlu para, yatırımları, uretımı tş bulmayı ve dışsatımı arttırmakla ekonominin parasal değıl gercek oğelerındekı gelışmelerle sağlanabılır Dolasımdakı para mıktarını arttırarak para basarak ona- rım yapılamaz Bûyuk paralarla oynamakateşleoynamaya benzer el yakmakla kalmaz çok seyı de yakar Yapılması gereken parasal dus dunyasından ekonomi- nin gerçek dunyasına bır an once gelmektır Sızlere bu paranın dansı ortamında mutlu bayramlardılı- yorum DUNYA EKONOMISINE BAKIŞ ERGtN YILDIZOĞLU LONDRA Çin yeni bir süper güç olma yolunda 1 5 yuzyıldan ıtıbaren Batı, o za- gösterıyor Boylece Cın devtetı, Japon- mana kadar dünyanın en ılerı ya nın sanayılesme surecının derslerıne medenıyetı olan Çın ı geçmeye de dıkkat ettıgı goruluyor başladı Sonrakı bırkaç yuzyıl, Dunya ekonomısınm durgunlukta su- Çın ıçın gerıleme ıç savas ve runduğu son yıllarda Cın e yabancı ser- kaos donemı oldu Napolyon- maye akısı hızlandı Toplam yabancı ser- bır olçude bunlarfınanse edıyor Örneğın un Bırakınız uyusun dedığı maye 1992 yılında buyuk bır artısla 82 Cın dekı yabancı sermaye yatırımlarının Çın 20 yuzyılın ilk yarısında uyandı mılyar dolara ulastı 1992 yılında 40000 1980 lerde yaşanan uluslararası gelıs- projeye 58 mılyar dolarlık yeni yabancı melerın de bır sonucu olarak Çın 21 sermaye ızını verıldı yuzyıla bır super guç adayı olarak gırme- Bu ekonomik buyumeye paralel olarak ye hazırlanıyor Çın ın dıs tıcaretı de hızla genısledı 1978 1978 yılının aralık ayında Cın Komünıst de 21 mılyar dolar olan dıs tıcaret çok Partısı Merkez Komıtesı merkezı plarv muhafazakârbırtahmınle,1992de135mıl- lamayı bır reforma tabı tutmaya ve Cın yara ve 1992 de 170 mılyara ulastı Bu dıs ekonomısını dısa açmaya karar verdı O tıcaret patlamasına paralel olarak 1989 yıldan berı Çın ekonomısınm yıliık ortala- yılında banka sıstemınde reform yapıldı- ma buyume hızı %9 cıvarında gerçekleş- ktan sonra, dış tıcaret fınansmanı ve ya- fj Ustelık, Japonya nın II Dunya Savaşı bancı sermaye yatırımlannın ıhtıyaçları- sonrası donemdekı, daha ı sonra onu bır ekonomik su- per guç yapacak olan perfor- mansını andıran bu buyume dunya ekonomısınm bır dur- gunluğa gırdığı ve yuzde 3 -1 luk buyume hızlarını buyuk basarı olarak goruldugu bır donemde azalmadan devam ettı ve 1992 yılında yuzde 12 oldu Çın ın buyume hızının 1993 yılında yuzde 8-10arası- nda kalması ve 2002 yılına kadar da 1978 GSMH sının 8 I defa asması beklenıyor Çın'- [ dekı bu ekonomik büyüme 1984-85 ve 1987-88 arasında ıkı defa aksamasına rağmen (SoMan Sağa)Başbakan, Devlet Başkanı,Halk Kongresi Başkanı ıçın de bolgeye dıkkatlıce bak- genelde ıstıkrarlı bır ortamda mak ve Japonya da dahıl ol- gerçeklestı ve buyume hızının yuzde 12 na paralel olarak Çıne yabancı banka makuzerebolgedesurensılahlamayarı- oldugu 1992 yılında enflasyon yuzde 6 da akımı oldu Bugun Çın de 29 ulkeden 218 smı gormek gerekıyor (Economıst, 20 kaldı banka faalıyet gösterıyor Subat93, sf 21) Çın'dekı bu hızlı gelısme muazzam bır 1978yılından berıÇın'ınRusyaveOrta- ıçpazarın uzennde gerçekleşıyor Boyle Asya ulkelerıyle olan tıcarı ve dıplomatık ya da dengeler değısıyor Ikı Kore bırleş- buyuk bır ıç pazara sahıp olması Çın ıle ılışkılerı gıderek gelıştı ABD, Çın e ' en me yolunda adımlar atıyot ABDnınıca- uluslararası lıderlığını (hegemonyasını) ımtıyazlı ulkestatusutanıdı JaponyaTıe- denetım alönda tuttuğu çok buyuk bır ıç nanmenMeydanıkatlıamımndunyadaya- tınyor BuÇınlı nufusdan ıs adamlan son yıllarda Hong Kong u da us olarak kulla- narakÇın'le ekonomik ılıskılerınıgelıstırı- yorlar Wall Street Journal ın bır makale- sıne gore Cın'ın ekonomik buyumesını %751 bun(3r tarafından veya bunlarla ılışkılı olarak yapılmıs durumda Zaten var olan tıcarı bağlara bakan bazı, ekono- mik gozlemcıler Cın ve etrafındakı dığer sanayıleşmekte olan ulkelerı, Hong Kong un Çın e katılmasından sonra bır tek ekonomik blok olarak gorme eğılımın- deler Ikıncı etken de Cın ın nukleer sılahlara ve bolgenın en kalabalık ordusuna sahıp olması Dünyanın hemen her yerınde sı- lahfanma harcamaları azalırken Çın sı- lahlanma harcamalarını dur- madan arttırıyor Rusya dan en son model askeri teknolojı- yı satın alarak ordusunu mo- dernlestırıyor Çın sadece ge- çen sene Rusya dan 1 mılyar dolarlık askeri teknolojı satın aldı Dovıze olan buyuk ıhtı- yacından dolayı da Rusya ve dığer eskı SSCBcumhurıyetle- rının ellerındekı yuksek tekno- lojı sılahlarından onümuzdeki yıllarda da Cın e satmaya de- vam edecekler SSCB tehlıke- sı kalktığına gore Cın neden ve hangı duşmana karsı sılahla- ntyor sorusuna cevap almak Soğuk savasın bıtmesınden sonra As- zetınde kalmaya hâlâ devam etsebıle Ja- ponya polıtık olarak one çıkıyor Bu or- pazarın varlığınaborçlu olan ABD kapıta- rattığı şoktan faydalanarak Cın'le ılıskıle- tamda Çın hem ABDden tumu ıle kzmı arasında bır analojıyapılmasınayol rını gelıştırdı Ama tum bunlardan baska bağımsız hem de gıderek Japonya ıle açıyor gelecekte Çın ın bır super guç olmasına ekonomik baglarını azaltarak Kore ıle Çın kendı ıç pazannı bır taraftan ya- katkıda bulunacak olan ıkı onemlı etken yakınlaşarak, bolgedekı dığer ulkelerle Dancı sermayeye açarken aynızamanda var Çın'ın super guç olmasına yol aça- baglarını guçlendırerek muazzam bır ou yabancı sermayenın ışleyısını dıkkatle cak olan bır etken bolgedekı etnık bağları ekonomik ve askeri yapılanma temelınde zleyerek koruyor Çın devletı ağırlığı mal Kore'yı dısarda bırakırsak goruruz kı Gu- hızlagelısıyor tfıalatından dolayı yabancı sermayeye ney Asya nın hızla sanayıleşmekte olan /e teknolojıyı ortaklıklar yolu ıle kabul ulkelerının hemen hepsınde ıs hayatı ya edıyor Boylece Cın de yabancı sermaye- Cınlı goçmen nufusun elınde ya da bun Mega trend lere meraklı olanlar ıçın ıse Cın ın gelecekte Japonya nın yerını ala- rak ondan çok daha buyuk bır agırlıga sa- iın uretım yapmasına dolayısı ıle Çın ıç ların buyuk etkısı altında Bu da berabe- hıp olmasım beklemek çok da hayal dışı jazarının bır parçası olmasına dıkkat rınde kaçınılmaz olarak bır polıtık guç ge- bır gelışme olarak gorulmuyor BMC SANAYİ VE TİCARET ANONİM .ŞİRKETİ'NDEN TASARRUF SAHİPLERİ İÇİN SİRKÜLER ORTAKLIĞIMIZIN İHRAÇ ETTİĞİ 32 MİLYAR TL NOMİNAL DEĞERDEKİ VIII. TERTİP 1. SERİ TAHVİLLER SERMAYE PİYASASI KURULU'NCA 16.2.1993 TARİH VE 13/B-2 SAYIİLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA, ORTAKLIĞIMIZIN VE HİSSE SENETLERİNİN KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ. TAHVILLERE İLİŞKIN BİLGILER Satış Tanhı Faız Oranı Vadesi Satış Ryatı Kupür Dağılımı 29.3.1993-5.4.1993 Yıliık brût % 89 sabit faızli 2 yıl Satış süresının içındeki faiz tutarı kadar nominal değerden duşük bır bedelle satılacaktır. Sensi Kupür Değeri (TL) Adedı 1 100.000.000.- 100 50.000.000.- 200 10 000.000.- 1000 5.000.000.- 400 İtfa Planı Ödeme Tarihı 5 Nisan 1994 5Nısan1995 Toplam Faiz (TL) 28.480.000.000.- 28.480 000 000.- Toplam Tutarı (TL) 10 000.000.000.- m.ooooooooo.- 10000 000.000.- 2.000.000.000.- 32.000.000.000.- Anapara (TL) 32 000000.000.- Satışa aracılık eden kuruluş 56.960.000 000.- 32.000 000.000.- : Interbank A.Ş. Anapara ve faız ödemesını taahhüt eden : 1. Sen tahvıller ıçın Interbank A.Ş. Ortaklığımız ıle ilgilı ayrıntılı bilgileri içeren İzahname 1.3.1993 tarihinde İZMIR Tıcaret Sıcılı'ne tescıl, 4.3.1993 tanh ve 3234 sayılı TTSG' de ılan edılmış olup ayrıca aşağıda adres ve telefon numaraları belirtılen satış yerlennde ıncelemeye açık tutulmaktadır. SATIŞ YERI / YERLERİ : 1. Seri tahvıller Interbank A.Ş.' nın tüm şubelennde satışa sunulacaktır. ADRES VE TELEFON NUMARALARI: Interbank A.Ş. Büyükdere Caddesı No 108/C Esentepe 80496ISTANBUL Tel: (1) 274 20 00